Asian shares subdued after Fed hints at rate pause
By Ankur Banerjee
SINGAPORE, March 23 (Reuters) -Asian shares inched higher on Thursday after the Federal Reserve hinted it could pause interest rate hikes following turmoil in the banking sector, though it also reiterated its commitment to fighting sticky inflation.
In a widely expected move, the Fed raised interest rates by 25 basis points but recast its outlook to a more cautious stance as a result of the banking stress.
MSCI's broadest index of Asia-Pacific shares outside Japan .MIAPJ0000PUS rose 0.27%, while Japan's Nikkei .N225 fell 0.50%. Australia's S&P/ASX 200 index .AXJO lost 0.67%.
Wall Street ended sharply lower as investors digested the Fed's policy statement and comments from Fed Chair Jerome Powell's press conference. .N
China's blue-chip CSI 300 Index .CSI300 and the Shanghai Composite Index .SSEC both fell 0.3%, while Hong Kong's Hang Seng Index .HSI was up 0.22%.
The Fed's statement suggested it was on the verge of pausing interest rate rises, but Powell in his press conference said the central bank would do "enough" to tame inflation and raised the prospect of further increasing rates if it needed to.
Sentiment was also damaged by a comment from U.S. Treasury Secretary Janet Yellen, who told lawmakers that she had not considered or discussed "blanket insurance" for U.S. banking deposits without approval by Congress.
"Despite seeming to rule out rate cuts this year ... much of the damage seems to have come from Yellen's parallel remarks to Congress right when Jerome Powell was insisting that the banking sector was sound," ING economist Rob Carnell wrote in a note to clients.
"This won't be the final word on either rates or deposit insurance in all likelihood, and a little further homework and collaboration between Fed and Treasury Dept seems probable."
Fed funds futures are now priced for a roughly equal chance that the Fed will lift rates by an additional 25 basis points in May or leave them unchanged, according to CME FedWatch tool.
Global markets have been volatile, with bank shares battered in the past two weeks following the sudden failures of two U.S. lenders an emergency sale of embattled Swiss banking behemoth Credit Suisse CSGN.S.
Regulators and policymakers have scrambled globally to quell contagion risks and ease worries of a banking crisis, but investors remain wary that other small lenders may be vulnerable as credit markets tighten.
In the currency market, the dollar index =USD fell 0.137%, with the euro EUR=EBS up 0.25% at $1.0882.
The yen JPY=EBS strengthened 0.43% to 130.87 per dollar, while sterling GBP= was last at $1.2286, up 0.18%.
The yield on 10-year Treasury notes US10YT=RR was down 3.2 basis points at 3.468%, while the 30-year Treasury bond US30YT=RR was down 1.5 basis points to 3.682%.
The two-year US2YT=RR U.S. Treasury yield, which typically moves in step with interest rate expectations, was down 1.1 basis points at 3.970%.
U.S. crude CLc1 fell 1.11% to $70.11 per barrel and Brent LCOc1 was at $75.94, down 0.98% on the day. O/R
World FX rates YTDhttp://tmsnrt.rs/2egbfVh
Global asset performancehttp://tmsnrt.rs/2yaDPgn
Asian stock marketshttps://tmsnrt.rs/2zpUAr4
Reporting by Ankur Banerjee; Editing by Bradley Perrett
To read Reuters Markets and Finance news, click on https://www.reuters.com/finance/markets For the state of play of Asian stock markets please click on: 0#.INDEXA
الأصول ذات الصلة
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.