Cognizant's $570 mln trade-secret case win against Syntel thrown out on appeal
Cognizant previously won $854 mln from rival in software dispute
Court said amount of trade-secret award not justified
By Blake Brittain
(Reuters) -A U.S. appeals court on Thursday vacated a $570 million award Cognizant Technology Solutions Corp CTSH.O had won against rival software provider Atos SE's ATOS.PA Syntel Inc for theft of its trade secrets related to healthcare insurance software.
The New York-based 2nd U.S. Circuit Court of Appeals said Cognizant was not entitled to the damages under the federal trade secret law and ordered a Manhattan federal court to reconsider based on other grounds.
The court, however, affirmed that Syntel was liable for misusing the trade secrets that belonged to Cognizant's TriZetto Healthcare.
A spokesperson for Teaneck, New Jersey-based Cognizant said the company was pleased with the liability ruling and is "evaluating its appeal options" for the damages decision.
Representatives for France-based Atos did not immediately respond to a request for comment.
A Syntel unit first sued Cognizant and TriZetto in 2015, alleging Cognizant's acquisition of TriZetto resulted in a breach of Syntel's contract with TriZetto.
Cognizant countersued Syntel for taking trade secrets related to its Facets software, used by healthcare insurance companies to automate administrative tasks, during its work with TriZetto and using them to develop a competing product.
Cognizant fended off Syntel's claims, and a jury awarded it $854 million in damages against Syntel for misusing its trade secrets in 2020. The district court later cut the award to $570 million.
The 2nd Circuit affirmed Thursday that Syntel was liable for misappropriating more than 100 Cognizant trade secrets. But it took issue with the legal theory that had justified Cognizant's damages.
Cognizant's award under federal trade-secret law was largely based on its estimate that Syntel saved $285 million on research and development for its software by using the secrets, an amount the court doubled in punitive damages. The appeals court said Cognizant did not suffer harm that would justify the "avoided costs" award, such as losing the value of its trade secrets.
"TriZetto's valuable trade secrets are still that—valuable and secret," U.S. Circuit Judge Richard Wesley wrote for a three-judge panel.
Cognizant also won $142 million for its trade secret claims under New York law and $59 million for copyright infringement, which did not factor in to the jury's total damages award. The appeals court told the Manhattan court to reconsider those awards in the wake of the Thursday decision.
The case is Syntel Sterling Best Shores Mauritius Ltd v. TriZetto Group Inc, 2nd U.S. Circuit Court of Appeals, No. 21-1370.
For Syntel: Kannon Shanmugam of Paul Weiss Rifkind Wharton & Garrison
For Cognizant: John O'Quinn of Kirkland & Ellis
Read more:
Cognizant, TriZetto announce $854 million trade secret verdict against Syntel
Cognizant sued by Syntel unit following TriZetto acquisition
Reporting by Blake Brittain in Washington
الأصول ذات الصلة
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.
