لا تُقدم XM خدماتها لمواطني الولايات المتحدة الأمريكية.

Sneaker maker Golden Goose aims to list in Milan in June



<html xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml"><head><title>UPDATE 2-Sneaker maker Golden Goose aims to list in Milan in June</title></head><body>

Adds CEO comments

By Elisa Anzolin

MILAN, May 30 (Reuters) -Luxury sneaker brand Golden Goose, whose shoes sell for around 500 euros ($540) a pair, aims to list on the Milan stock exchange in June, it said on Thursday, in the biggest initial public offering in Italy in at least a year.

Golden Goose, which was valued at 1.3 billion euros when it was acquired by private equity firm Permira in 2020, said it would announce the IPO terms closer to the offer's launch.

If the offer is successful, Golden Goose will join a number of debuts which have revitalised the European IPO market, including CVC CVC.AS and Puig PUIGb.MC.

"Going public allows us to have high-level investors ... and to attract talent," the company's Chief Executive Silvio Campara told Reuters in a phone interview.

The offer will consist of existing shares and 100 million euros of new shares, to reach a free float equal to at least 25% of the outstanding share capital. The proceeds will be used to strengthen the group's capital structure and reduce the debt, the company said.

The group, founded in Venice in 2000, plans to remain focused on its sneakers, which have a five-point star logo, but wants to expand its ready to wear and accessories categories.

"Golden Goose is the only sneaker brand.. with 70% women customers and this gives us impetus for potential growth in the accessories segment, bags in pole position," Campara added.

He also said that the brand wants to strengthen in emerging markets, where the population is younger.

Demand for luxury goods is slowing, with groups catering for high-end consumers performing better than the ones relying on so-called "aspirational" customers.

Over the last four years, Golden Goose has doubled its stores and its revenues and bought some of its suppliers, Campara added.

Net revenue reached 587 million euros last year, with an adjusted core profit of 200 million euros in 2023, up 19% from a year earlier.

Permira aims at multiples for Golden Goose similar to those achieved by luxury clothes group Moncler MONC.MI, two sources close to the matter said.

Moncler is expected to trade at an enterprise value of around 12 times core profit in the coming months, LSEG data shows.

BofA, J.P. Morgan, Mediobanca and UBS will act as joint global coordinators and joint bookrunners in the IPO, with BNP Paribas, Citigroup and UniCredit as joint bookrunners. Lazard is the financial adviser to the company.

($1 = 0.9266 euros)



Reporting by Elisa Anzolin; editing by Jason Neely and Keith Weir

</body></html>

إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.

جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.

أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.

تحذير المخاطر: رأس مالك في خطر. المنتجات التي تستخدم الرافعة قد لا تكون مناسبة للجميع. يرجى الاطلاع على تنبيه المخاطر.