U.S. rejects JetBlue, Spirit exemption request, citing lawsuit
Adds JetBlue comment, details on government action
By David Shepardson
WASHINGTON, March 24 (Reuters) -The U.S. Transportation Department on Friday denied an exemption request by JetBlue and Spirit to operate under common ownership, citing the Justice Department's antitrust lawsuit filed this month seeking to block the deal.
JetBlue's planned $3.8 billion acquisition of ultra-low cost carrier Spirit was announced last July. They then filed an exemption application asking the Transportation Department to permit them to operate under common ownership prior to a requested transfer application that seeks approval to combine and operate international routes under one certificate.
The Justice Department on March 7 challenged the deal, saying it would eliminate competition, lead to higher ticket prices, reduce passenger capacity and shrink consumer choices.
The Transportation Department said it rejected the exemption request in light of President Joe Biden's executive order that it "coordinate competition efforts, DOJ's (Justice Department) conclusion that the proposed merger would have anti-competitive effects, and the pendency of the federal lawsuit challenging the legality of the transaction."
JetBlue said in a statement it believes a court "will recognize the pro-competitive merits of this combination, which will create a national low-fare challenger to the dominant Big Four airlines."
The Transportation Department decision on the exemption "does not change that belief or our confidence that we will close the transaction, within our expected timeframe, following completion of the court case," JetBlue added.
The Transportation Department said it found the exemption request was premature given the ongoing lawsuit. A federal judge this week set an Oct. 16 trial in the lawsuit.
The Justice Department, which sued alongside the states of Massachusetts and New York as well as the District of Columbia, concluded that the deal was "presumptively illegal" and that JetBlue planned to remove 10% to 15% of seats from every Spirit plane.
JetBlue CEO Robin Hayes has denied that the merger would reduce capacity.
"This argument that we'll take seats out and fares are going to go up - we're going to put capacity back," Hayes said in an interview this month, by doing things such as using larger planes on existing routes and by flying planes more often.
"It's good for consumers," Hayes added said. "It'll shake up the airline industry, and so it should be approved on an expedited basis."
The case is separate from a still-pending antitrust lawsuit the Justice Department also filed in Boston that seeks to force American Airlines AAL.O and JetBlue to scrap their U.S. Northeast partnership because it would mean higher prices for consumers.
JetBlue wins Spirit takeover battle with $3.8 billion deal nL4N2Z92OE
Reporting by David Shepardson; editing by Jonathan Oatis
الأصول ذات الصلة
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.
