BoE's Mann to keep eye on medium-term inflation expectations



LONDON, Nov 29 (Reuters) - Bank of England policymaker Catherine Mann said on Tuesday she viewed medium-term inflation expectations as one of the best gauges for how much further the BoE will need to raise interest rates, and when they can start to be cut.

"Looking at medium-term expectations is a very important ingredient to my assessment of what the appropriate Bank Rate at the next vote might be," Mann said at an online event hosted by The Conference Board, a U.S. business organisation.

The BoE releases its next quarterly survey of the British public's inflation expectations on Dec. 9, before its Dec. 15 interest rate decision.

British consumer price inflation hit a 41-year high of 11.1% in October, and last month the BoE raised interest rates by three quarters of a percentage point to 3%, its biggest rate rise since 1989.

Mann said she was concerned how price rises that were originally driven by post-pandemic bottlenecks and a surge in energy costs after Russia's invasion of Ukraine were now visible across a wide range of services.

"This is a dramatic change in the underlying pace of inflation," she said. "It is this embeddedness that is a concern for the central banker."

Mann, who voted for faster rate rises than most of her BoE colleagues this year, reiterated her view that rapid increases in interest rates were an effective way to tame inflation expectations, and that rates could be cut once these had eased.

Financial markets expect the BoE to raise rates to 3.5% in December, and for rates to peak at 4.5% or slightly higher in the middle of next year.
Reporting by David Milliken; Editing by Frank Jack Daniel and Elizabeth Piper

Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.

Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.

Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.

Cookies využíváme, abychom vám nabídli tu nejlepší zkušenost s naší webovou stránkou. Přečtěte si další informace nebo si změňte vaše nastavení cookies.

Upozornění na riziko: Váš kapitál je ohrožený. Produkty s pákovým efektem nemusí být vhodné pro každého. Zvažte prosím naše Zveřejnění rizik.