Brazil's public sector gross debt falls in October to lowest since pandemic



BRASILIA, Nov 30 (Reuters) - Brazil's government debt as a share of gross domestic product (GDP) fell in October, mainly affected by nominal growth in economic activity, central bank data showed on Wednesday.

The country's gross debt dropped to 76.8% of GDP in October, from 77.1% in September. That was the lowest since the 75.3% recorded in February 2020, before the country spent record sums to combat the COVID-19 pandemic.

According to the central bank, the reduction was mainly due to a nominal rise in GDP, which is driven by the strength of activity and also influenced by inflation.

The drop was also helped by net debt redemptions, as the Treasury kept its strategy in October of using its liquidity reserve to reduce bond issues as Brazil's benchmark interest rate remained at a cycle-high.

Year-to-date, Brazilian gross debt has fallen by 3.5 percentage points, the central bank said. The Economy Ministry recently forecast it would end the year at 74.3% of GDP, the lowest since 2018.

The Treasury has argued Brazil's fiscal performance is impressive, given the IMF predicts emerging countries should see their gross debt rise, on average, by 10.6 points this year from 2019.

In October, the Brazilian public sector posted a primary surplus of 27.095 billion reais, above the 26.1 billion reais surplus expected by economists polled by Reuters.

The result was due to the primary surplus of the central government, which reached 30.2 billion reais in the month, helped by revenues that again surprised on the upside.

States and municipalities recorded a 3.9 billion reais deficit for the month, and state-owned companies posted a 711 million reais surplus.
Reporting by Marcela Ayres; Editing by Steven Grattan and Mark Potter

Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.

Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.

Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.

Cookies využíváme, abychom vám nabídli tu nejlepší zkušenost s naší webovou stránkou. Přečtěte si další informace nebo si změňte vaše nastavení cookies.

Upozornění na riziko: Váš kapitál je ohrožený. Produkty s pákovým efektem nemusí být vhodné pro každého. Zvažte prosím naše Zveřejnění rizik.