Futures edge lower on caution ahead of Fed rate decision
For a Reuters live blog on U.S., UK and European stock markets, click LIVE/ or type LIVE/ in a news window.
Futures down: Dow 0.17%, S&P 0.24%, Nasdaq 0.43%
March 22 (Reuters) -U.S. stock index futures fell on Wednesday in the run-up to a crucial interest rate decision by the Federal Reserve, which is widely expected to raise rates by a quarter percentage point despite the recent turmoil in the banking sector.
The Fed's two-day monetary policy meeting will end at 2 p.m. ET (1800 GMT) on Wednesday. The expected rate hike of 25 basis points is a turnaround from the steep 50 basis points rate rise anticipated before the recent banking turmoil, triggered by the recent collapse of two regional banks.
Markets will also be watching out for a news conference by Fed Chair Jerome Powell following the interest rate decision, looking for cues about the central bank's future path in his commentary.
"There will be considerable psychology at work, as a pause at this stage could inflame worries by being taken to indicate that policymakers are rattled," said Susannah Streeter, head of money and markets at Hargreaves Lansdown.
"Instead, they (the Fed) may prefer to shore up confidence by keeping to a pre-set path for now, particularly given that stability has returned."
Wall Street's main indexes notched gains for the past two straight sessions, after the rescue of Credit Suisse CS.N as well as measures by central banks to boost liquidity helped soothe some worries about risks to other banks.
However, a scramble by troubled regional U.S. lender First Republic Bank FRC.N to secure a capital infusion has kept alive some fears about the banking sector.
Shares of First Republic edged 3.0% higher in premarket trade, with a Bloomberg News report on Tuesday stating the bank's rescue could rely on backing from the U.S. government to facilitate a deal.
Shares of its peers PacWest Bancorp PACW.O and Western Alliance Bancorp WAL.N inched about 1% higher in choppy trading.
U.S. Treasury yields inched lower amid the cautious mood, with that on the two-year note last at 4.13%.
At 5:00 a.m. ET, Dow e-minis 1YMcv1 were down 57 points, or 0.17%, S&P 500 e-minis EScv1 were down 9.5 points, or 0.24%, and Nasdaq 100 e-minis NQcv1 were down 54.75 points, or 0.43%.
Among other stocks, shares of Nike Inc NKE.N fell 1.6% in premarket trade after the sports apparel maker raised its full-year revenue outlook on Tuesday but warned of margin pressures.
Shares of GameStop Corp GME.N jumped 38.9% after the company posted a surprise profit for the fourth quarter, helped by lower costs and job cuts.
Reporting by Amruta Khandekar; Editing by Nivedita Bhattacharjee
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
