India to lure manufacturers with electronics repair pilot project
By Munsif Vengattil
NEW DELHI, May 30 (Reuters) -India will start a pilot project this week to establish itself as an electronics repair hub by relaxing cumbersome import-export rules, a move that could draw tech majors such as Flex FLEX.O to expand such operations in the country.
Prime Minister Narendra Modi has promoted electronics manufacturing in India and attracted the likes of Apple AAPL.O and Xiaomi 1810.HK, but the country still lacks an industry for repair outsourcing which is estimated to be worth $100 billion globally and currently dominated by China and Malaysia.
Following a push by an industry group for IT and electronics manufacturers, MAIT, the Indian government will test changes to lower the time required for necessary approvals for imports and exports to a day from as much as 10 days.
MAIT Director General Ali Akhtar Jafri said the government has agreed to ease the approval process for timely clearances with the tax authorities so that devices can easily enter India for repairs and then be shipped back quickly.
Bottlenecks in India also include an e-waste mandate that bans companies from locally disposing non-repairable products - adding to their logistics costs as they have to be sent back. The government will now allow recycling of 5% of imported goods domestically on a trial basis.
In the pilot phase, which will see participation from companies including Lenovo 0992.HK and Cisco CSCO.O, India will also permit re-export of the imported electronics goods to countries different from the original one - currently it is banned under foreign trade rules.
Flex, Lenovo and Cisco did not immediately respond to Reuters' requests for comment. India's IT ministry also did not immediately respond.
"Repair outsourcing will incentivise electronic manufacturers to further expand their production capabilities in India. This is a critical step towards ensuring resilience to supply chain shocks," said Jafri, who estimated the repair industry in India to be worth $20 billion in five years.
High repair costs in regions such as Europe and the United States are compelling companies to send goods overseas, Jafri said. He added that cheaper labour costs in India give it a total cost advantage of 57% over China and 26% over Malaysia - some of the biggest hubs for repairs at present.
Reporting by Munsif Vengattil in New Delhi; Editing by Jacqueline Wong
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
