India's Yes Bank aims to expand margins by 100 bps in next 3 years - MD
By Siddhi Nayak
MUMBAI, June 7 (Reuters) -India's Yes Bank YESB.NS sees scope to expand its net interest margin by 100 basis points over the next three years by raising more low-cost deposits and lending to higher-yield clients, its managing director and CEO told Reuters on Wednesday.
The push to improve net interest margins (NIM), together with lower loan-loss provisions, is part of an effort to boost profitability at the lender, which was rescued by a consortium of state-owned entities and private banks in 2020 after a dramatic rise in toxic assets.
For the January-March quarter, Yes Bank reported a NIM of 2.8%, up 30 basis points from last year but below that of larger private lenders such as ICICI Bank and HDFC Bank, which have margins of more than 4%.
"We would aim to improve the overall ratio of current account savings account (CASA) deposits further. There is a huge opportunity available there," Prashant Kumar said.
CASA deposits made up 30.8% of its total deposit base.
Yes Bank is also counting on higher fee income growth to help improve margins, he added.
In addition, it is focusing on lending to clients that can bring in higher margins. These may be retail or corporate clients placed just below the highest-rated borrowers but those who still do not entail a large risk, he said.
"There will definitely be assets that could be rated BBB, but their risk is not high. There, we will get pricing power," the MD added.
The BBB rating is given to securities deemed to have a moderate degree of safety when it comes to meeting financial obligations on time.
As a way to boost priority sector lending, the bank is evaluating the acquisition of a microfinance lender this year, Kumar said.
Meanwhile, Yes Bank is targeting a credit growth of 15% to 20% for fiscal 2024.
It is also expecting bad loan recovery of at least 50 billion rupees from the transfer of bad loans worth 480 billion rupees to private equity firm J.C. Flowers, he said.
The share lock-in period for the consortium that invested in Yes Bank as part of the rescue plan ended in March this year. However, large shareholders, including State Bank of India SBI.NS, have not yet sold their stake, Kumar added.
Reporting by Siddhi Nayak; Editing by Janane Venkatraman
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
