Nvidia CEO feels safe relying on Taiwan for chips
Recasts, adds quotes from Nvidia CEO, background
By Ben Blanchard
TAIPEI, June 1 (Reuters) -Nvidia Corp, a major supplier of chips and computing systems for artificial intelligence (AI), feels "perfectly safe" about relying so much on chip powerhouse Taiwan for manufacturing, its chief executive Jensen Huang said on Thursday.
Some companies have expressed concerns about potential risks to business given heightened military threats by China against the democratic island of Taiwan, which Beijing claims as its own, to Taipei's strong objections.
Chip manufacturer Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSMC) 2330.TW, TSM.N makes chips designed by Nvidia and Huang said his company's next generation of products would also be made by TSMC, while adding Nvidia NVDA.O would continue to diversify.
"When I was here, in all of our supply chain discussions, we feel perfectly safe," Huang told reporters on the sidelines of a technology event in Taipei, when asked about the political risk of the world relying so much on Taiwan for chips given the China tensions.
Nvidia was diversified through multiple fabs at TSMC and Huang confirmed it also planned to source from the TSMC fab in Arizona, "so we have a lot of diversity and resilience designed into our supply chain."
Huang said he planned to meet executives from TSMC and Apple Inc AAPL.O supplier Foxconn 2317.TW, which makes iPhones and other electronics devices that use AI chips, on Friday.
He had not yet decided if he would visit China after his Taiwan trip, he added.
Nvidia chips have been at the heart of major tech trends from video games and self-driving cars to cloud computing and now AI.
Huang said TSMC, whose founder Morris Chang he had dinner with while in Taiwan, was a world-class company with "immense capacity and incredible agility."
"I have every confidence that the demand placed on us, which is extremely high, will be served and will be served soon," Taiwan-born Huang said.
"The process of diversifying in different geographies is an excellent strategy by TSMC and so TSMC is now part of Nvidia's diversity and redundancy strategy."
Nvidia, the world's most valuable listed semiconductor company, joined an elite club of U.S. companies with a $1 trillion market value on Tuesday, as investors piled into the chipmaker that has quickly become one of the biggest winners of the AI boom.
Huang is hugely popular in Taiwan and has received a rock star welcome during his visit to Taipei, including being surrounded by adoring fans seeking selfies after a keynote address on Monday attended by thousands of people.
Last month, Nvidia announced a second-quarter revenue target more than 50% above Wall Street estimates with plans to boost supply to meet surging demand for its AI chips.
Reporting by Ben Blanchard Editing by Christina Fincher and Mark Potter
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
