Vodafone and Hutchison offer price pledge to answer UK deal concerns
Operators make pledges to answer regulator's concerns
Offer pricing promise on value brand SMARTY
Antitrust regulator to make final decision by Dec. 7
Adds details in paragraph 5-6, shares in paragraph 11
By Paul Sandle
LONDON, Sept 30 (Reuters) -Vodafone VOD.L and Hutchison's 0001.HK Three UK said they would commit to keep prices low on their value brand for two years and give better access to wholesale operators in a final push to get their $19 billion British merger over the line.
Britain's antitrust regulator, the Competition and Markets Authority (CMA), is due to make its decision on the tie-up between the two mobile operators by Dec. 7 after it expressed concerns about its impact on consumers earlier this month.
The CMA had said the deal, which reduces the number of networks in Britain from four to three, could push up prices for customers.
But the regulator had also signalled the deal could be cleared if the two parties could guarantee it would be positive for consumers, network quality and wholesale competitors like Sky Mobile.
The companies said in response they would maintain prices on the SMARTY value brand, which has more than 1 million customers, at 10 pounds ($13.40) or below, keep social tariffs and exclude vulnerable customers from mid-contract price rises, according to a submission to the CMA published on Monday.
They said they were also prepared to commit to offer access to their joint network on pre-agreed terms to third-party operators with 2.5 million or fewer customers.
The merger will create a market-leading competitor to BT's BT.L EE and Virgin Media O2 TEF.MC, LBTYA.O.
Vodafone and Three UK said on Monday they disagreed with the CMA's concerns about consumer prices, and pointed to their existing promises to invest 11 billion pounds in their joint network and sell some of their combined spectrum to VMO2.
But they said they would offer the additional pledges on consumer prices and network access as part of a final push to get the deal cleared.
"We will continue to positively engage with them (the CMA) to resolve outstanding matters," they said in a statement.
Shares in Vodafone were trading down 0.3% at midday, in line with the FTSE 100.
($1 = 0.7465 pounds)
Reporting by Paul Sandle; Editing by Sachin Ravikumar, Sarah Young and Jane Merriman
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.