Asian currencies and stocks drop as investors brace for Fed rate hike



* Malaysia, India, S.Korea and Taiwan shares fall close to 1%

* Malaysia, Indonesia c.banks end policy meetings on Thursday

* China central bank flags more easing

Jan 19 (Reuters) - Philippine shares led emerging Asian markets lower while most currencies also slipped on Wednesday, as Treasury yields perched at two-year highs amid mounting expectations for U.S. interest rate hikes left investors worried about fund outflows.

Currencies in the region were flat to lower, with Indonesia's rupiah IDR= , an attractive carry-trade for investors, down a fifth of a percent, while the Thai baht THB=TH fell 0.3%.

The U.S. dollar firmed as two-year Treasury yields US2YT=RR were stuck above 1% and benchmark 10-year yields US10YT=RR stood at a two-year high of 1.8860%.

Investors are awaiting the Federal Reserve's Jan. 25-26 meeting for hawkish signals as markets now bet on at least four hikes this year, likely starting in March.

With U.S. interest rates slated to rise, Asia's riskier assets could face outflows, while the region's central banks may also be forced to follow suit and tighten policy to ensure stability.

Stocks in the Philippines .PSI fell 1.1%, while in Malaysia .KLSE , India .NSEI , South Korea .KS11 and Taiwan .TWII they fell close to 1%.

In China, stocks .SSEC fell 0.7%, while the yuan CNY=CFXS edged higher.

The country's central bank on Tuesday flagged more policy easing on the cards to help prop up the slowing economy, sending government bond yields lower across the curve.

"The general hardiness of the Chinese currency is itself becoming a major attraction given its ample liquidity and still-decent carry," Alvin Tan, RBC Capital Market's head of Asia FX strategy, said, referring to a currency that is roughly flat so far this year.

Prices of oil, another big inflation driver, climbed to a seven-year high, adding further pressure on the region's net-importers.

On Thursday, the central banks of Malaysia and Indonesia conclude their policy meetings and although no changes are expected, markets will be keen on what commentary is forthcoming as global monetary policy looks set to tighten.

A Reuters poll showed economists think Bank Indonesia will wait till the second half of the year to hike rates.

The surge in real rates spreads with U.S. real rates suggests central banks in emerging Asian markets have time to maintain their accommodative stances, though "the Fed's hiking course will erode reals spread very quickly", Mizuho said in a note.

HIGHLIGHTS:

** Indonesian 10-year benchmark yields are up 1.9 basis points at 6.416%​​

** Battery maker LG Energy Solution's public subscription for retail investors ends on Wednesday, with investors placing bids worth more than 32 trillion won solely on Tuesday

Asia stock indexes and currencies at 0622 GMT COUNTRY

FX RIC

FX

FX YTD INDEX

STOCKS STOCK

DAILY %

DAILY S YTD

%

%

% Japan

JPY=

+0.31 +0.72

.N225 -2.80 -4.60 China

CNY=CFXS +0.10 +0.10

.SSEC -0.67 -2.58 India

INR=IN

-0.03 -0.36

.NSEI -0.74 3.60 Indonesia

IDR=

-0.19 -0.78

.JKSE -0.07 0.43 Malaysia

MYR=

-0.19 -0.62

.KLSE -0.88 -0.54 Philippines PHP=

+0.00 -0.84

.PSI

-1.12 1.95 S.Korea

KRW=KFTC -0.11 -0.24

.KS11 -0.75 -4.53 Singapore

SGD=

+0.08 -0.04

.STI

-0.01 5.00 Taiwan

TWD=TP

-0.10 +0.09

.TWII -0.82 0.05 Thailand

THB=TH

-0.24 +0.66

.SETI -0.13 0.03


Reporting by Nikhil Kurian Nainan in Bengaluru; Editing by Himani Sarkar and Subhranshu Sahu

Rechtlicher Hinweis: Die Unternehmen der XM Group bieten Dienstleistungen ausschließlich zur Ausführung an sowie Zugang zu unserer Online-Handelsplattform. Durch diese können Personen die verfügbaren Inhalte auf oder über die Internetseite betrachten und/oder nutzen. Eine Änderung oder Erweiterung dieser Regelung ist nicht vorgesehen und findet nicht statt. Der Zugang wird stets geregelt durch folgende Vorschriften: (i) Allgemeine Geschäftsbedingungen; (ii) Risikowarnungen und (iii) Vollständiger rechtlicher Hinweis. Die bereitgestellten Inhalte sind somit lediglich als allgemeine Informationen zu verstehen. Bitte beachten Sie, dass die Inhalte auf unserer Online-Handelsplattform keine Aufforderung und kein Angebot zum Abschluss von Transaktionen auf den Finanzmärkten darstellen. Der Handel auf Finanzmärkten birgt ein hohes Risiko für Ihr eingesetztes Kapital.

Sämtliche Materialien, die auf unserer Online-Handelsplattform veröffentlicht sind, dienen ausschließlich dem Zweck der Weiterbildung und Information. Die Materialien beinhalten keine Beratung und Empfehlung im Hinblick auf Finanzen, Anlagesteuer oder Handel und sollten nicht als eine dahingehende Beratung und Empfehlung aufgefasst werden. Zudem enthalten die Materialien keine Aufzeichnungen unserer Handelspreise sowie kein Angebot und keine Aufforderung für jegliche Transaktionen mit Finanzinstrumenten oder unverlangte Werbemaßnahmen für Sie zum Thema Finanzen. Die Materialien sollten auch nicht dahingehend aufgefasst werden.

Alle Inhalte von Dritten und die von XM bereitgestellten Inhalte sowie die auf dieser Internetseite zur Verfügung gestellten Meinungen, Nachrichten, Forschungsergebnisse, Analysen, Kurse, sonstigen Informationen oder Links zu Seiten von Dritten werden ohne Gewähr bereitgestellt. Sie sind als allgemeine Kommentare zum Marktgeschehen zu verstehen und stellen keine Anlageberatung dar. Soweit ein Inhalt als Anlageforschung aufgefasst wird, müssen Sie beachten und akzeptieren, dass der Inhalt nicht in Übereinstimmung mit gesetzlichen Bestimmungen zur Förderung der Unabhängigkeit der Anlageforschung erstellt wurde. Somit ist der Inhalt als Werbemitteilung unter Beachtung der geltenden Gesetze und Vorschriften anzusehen. Bitte stellen Sie sicher, dass Sie unseren Hinweis auf die nicht unabhängige Anlageforschung und die Risikowarnung im Hinblick auf die vorstehenden Informationen gelesen und zur Kenntnis genommen haben, die Sie hier finden.

Wir verwenden Cookies, um unsere Website für Sie besonders nutzerfreundlich zu gestalten. Mehr darüber und Ihre Einstellmöglichkeiten finden Sie in den Cookie-Einstellungen.

Risikowarnung: Es bestehen Risiken für Ihr eingesetztes Kapital. Gehebelte Produkte sind nicht für alle Anleger geeignet. Bitte beachten Sie unseren Risikohinweis.