Rupee rises as lower U.S. yields whet risk appetite, hurt dollar



By Nimesh Vora

MUMBAI, Oct 4 (Reuters) - The Indian rupee closed higher against the U.S. currency on Tuesday as a sharp decline in Treasury yields stoked a rally in global equities and dampened demand for the dollar.

The rupee INR=IN ended at 81.52 per U.S. dollar, up from 81.8725 in the previous session. The local unit opened higher at 81.67 and reached a day's high of 81.3650.

The rupee's performance on Tuesday was broadly in line with its Asian peers. The currency of Asia's third largest economy would likely have fared better had it not been for oil prices. The December Brent crude contract LCOZ2 rose 0.7% to $89.48, after climbing more than 4% in the previous session.

Analysts reckon that the recent choppy price action in rupee is likely to persist as the aggressive monetary policy stance of the U.S. Federal Reserve impacts portfolio flows and the dollar index.

"Since August, USDINR has been quite erratic with intra-day price action or range limited but opening gaps (up or down) quite large. Erratic movements may continue for the time being," said Anindya Banerjee, head research - forex and interest rates at Kotak Securities.

"Sudden gap ups and gap downs make it difficult to carry positions overnight."

Asian equities surged and futures indicated a more than 1% rally for U.S. shares. The fall in Treasury yields helped engineer a turnaround in risk sentiment. The 2-year Treasury yield declined to near 4% and the benchmark below 3.6%. Weaker than expected U.S. manufacturing data boosted demand for bonds.

India's equity gauge, the BSE Sensex .BSESN advanced 2.3%, its best session in a month. Foreign flows into Indian equities turned negative in the last two weeks of September. Overall, overseas investors drew out $1.6 billion from Indian shares last month.

Indian equities and money markets are shut Wednesday.
Reporting by Nimesh Vora; Editing by Dhanya Ann Thoppil

Rechtlicher Hinweis: Die Unternehmen der XM Group bieten Dienstleistungen ausschließlich zur Ausführung an sowie Zugang zu unserer Online-Handelsplattform. Durch diese können Personen die verfügbaren Inhalte auf oder über die Internetseite betrachten und/oder nutzen. Eine Änderung oder Erweiterung dieser Regelung ist nicht vorgesehen und findet nicht statt. Der Zugang wird stets geregelt durch folgende Vorschriften: (i) Allgemeine Geschäftsbedingungen; (ii) Risikowarnungen und (iii) Vollständiger rechtlicher Hinweis. Die bereitgestellten Inhalte sind somit lediglich als allgemeine Informationen zu verstehen. Bitte beachten Sie, dass die Inhalte auf unserer Online-Handelsplattform keine Aufforderung und kein Angebot zum Abschluss von Transaktionen auf den Finanzmärkten darstellen. Der Handel auf Finanzmärkten birgt ein hohes Risiko für Ihr eingesetztes Kapital.

Sämtliche Materialien, die auf unserer Online-Handelsplattform veröffentlicht sind, dienen ausschließlich dem Zweck der Weiterbildung und Information. Die Materialien beinhalten keine Beratung und Empfehlung im Hinblick auf Finanzen, Anlagesteuer oder Handel und sollten nicht als eine dahingehende Beratung und Empfehlung aufgefasst werden. Zudem enthalten die Materialien keine Aufzeichnungen unserer Handelspreise sowie kein Angebot und keine Aufforderung für jegliche Transaktionen mit Finanzinstrumenten oder unverlangte Werbemaßnahmen für Sie zum Thema Finanzen. Die Materialien sollten auch nicht dahingehend aufgefasst werden.

Alle Inhalte von Dritten und die von XM bereitgestellten Inhalte sowie die auf dieser Internetseite zur Verfügung gestellten Meinungen, Nachrichten, Forschungsergebnisse, Analysen, Kurse, sonstigen Informationen oder Links zu Seiten von Dritten werden ohne Gewähr bereitgestellt. Sie sind als allgemeine Kommentare zum Marktgeschehen zu verstehen und stellen keine Anlageberatung dar. Soweit ein Inhalt als Anlageforschung aufgefasst wird, müssen Sie beachten und akzeptieren, dass der Inhalt nicht in Übereinstimmung mit gesetzlichen Bestimmungen zur Förderung der Unabhängigkeit der Anlageforschung erstellt wurde. Somit ist der Inhalt als Werbemitteilung unter Beachtung der geltenden Gesetze und Vorschriften anzusehen. Bitte stellen Sie sicher, dass Sie unseren Hinweis auf die nicht unabhängige Anlageforschung und die Risikowarnung im Hinblick auf die vorstehenden Informationen gelesen und zur Kenntnis genommen haben, die Sie hier finden.

Wir verwenden Cookies, um unsere Website für Sie besonders nutzerfreundlich zu gestalten. Mehr darüber und Ihre Einstellmöglichkeiten finden Sie in den Cookie-Einstellungen.

Risikowarnung: Es bestehen Risiken für Ihr eingesetztes Kapital. Gehebelte Produkte sind nicht für alle Anleger geeignet. Bitte beachten Sie unseren Risikohinweis.