S.Korea leads Asia shares rebound, but Seoul still set for big weekly drop



* Asia shares rebound from Thursday's sell-off

* Some Asia c.banks can afford to normalise policy faster - strategist

* South Korea's Dec factory output beats expectations

By Harish Sridharan

Jan 28 (Reuters) - South Korea led a rebound in Asia's emerging market shares on Friday, but Seoul stocks were still set to notch their biggest weekly decline since March, 2020 as investors brace for a year of aggressive rate hikes from the U.S. Federal Reserve.

Shares in Seoul .KS11 rose 1.9% to pare some of the heavy losses recorded over the last few days, but were still on course for a nearly 6% weekly drop.

Equities in Mumbai .NSEI , Bangkok .SETI and Manila .PSI traded 0.6% to 1.2% higher.

"After the aggressive sell-off in Asia yesterday, markets may attempt to recover some losses, coming off positive moves in U.S. futures," said Yeap Jun Rong, Market Strategist at IG, in a note.

Traders in the fed funds futures market 0#FF: moved to price in nearly five rate hikes this year in the wake of Fed Chair Jerome Powell's remarks on Wednesday, starting with the March meeting.

Central banks in Asia have not been pressured to pursue interest rate hikes as aggressively as their peers in Europe and Latin America.

However, the prospect of higher U.S. interest rates has left regional policymakers balancing the need to protect economic recovery while stemming potential outflows that could weaken current account surpluses.

"ASEAN growth catch-up and better readiness to deal with COVID suggests that some central banks in Asia can afford to normalise policy faster," said Christopher Wong, Senior FX Strategist at Maybank.

Earlier this week, Indonesia's central bank governor Perry Warjiyo said that early signs of inflation might be seen at the end of this year, while the Bank of Korea and Monetary Authority of Singapore have already begun monetary policy tightening.

Benchmark 10-year bond yields in Malaysia MY10YT=RR surged further to scale a 32-month high, while yields in Indonesia ID10YT=RR were up 3.4 basis points at 6.469%.

Meanwhile, South Korea's factory output outperformed expectations in December, increasing by a seasonally adjusted 4.3% from November and beating a median 1.0% gain tipped in a Reuters survey.

In Malaysia, government data showed that exports in December beat forecasts to rise 29% from a year earlier, while imports for the month grew 24%.

The ringgit MYR= was up 0.2%, while shares .KLSE gained 0.4%.

Currencies in the region, which have suffered some losses over the course of the week against broad dollar strength, were broadly subdued, trading either side of flat.

The Indonesian rupiah IDR= and Chinese yuan CNY=CFXS both rose 0.2%, while Thailand's baht THB=TH weakened.

HIGHLIGHTS

** Indian shares .NSEI up as much as 1.5%, biggest intraday gain since Jan. 3

** South Korean shares .KS11 up as much as 2%, on track for best day since Dec. 1, 2021

Asia stock indexes and currencies at 0417 GMT COUNTRY

FX RIC

FX

FX

INDEX STOCK STOCKS

DAILY YTD %

S YTD %

%

DAILY

% Japan

JPY=

-0.05 -0.28 .N225

1.95 -7.33 China

CNY=CFXS

+0.21 -0.01 .SSEC

0.05 -6.70 India

INR=IN

+0.00 -0.99 .NSEI

1.22 -0.20 Indonesia

IDR=

+0.17 -0.77 .JKSE

0.00

0.45 Malaysia

MYR=

+0.22 -0.53 .KLSE

0.35 -2.95 Philippines PHP=

-0.02 -0.51 .PSI

0.56

2.69 S.Korea

KRW=KFTC

-0.15 -1.31 .KS11

1.92 -10.51 Singapore

SGD=

-0.01 -0.27 .STI

0.25

4.63 Taiwan

TWD=TP

-0.03 -0.45 .TWII

- -2.99 Thailand

THB=TH

-0.09 +0.51 .SETI

0.64 -0.78



Graphic: World FX rates Link
Asian stock markets Link



Reporting by Harish Sridharan in Bengaluru; Editing by Kenneth
Maxwell

Rechtlicher Hinweis: Die Unternehmen der XM Group bieten Dienstleistungen ausschließlich zur Ausführung an sowie Zugang zu unserer Online-Handelsplattform. Durch diese können Personen die verfügbaren Inhalte auf oder über die Internetseite betrachten und/oder nutzen. Eine Änderung oder Erweiterung dieser Regelung ist nicht vorgesehen und findet nicht statt. Der Zugang wird stets geregelt durch folgende Vorschriften: (i) Allgemeine Geschäftsbedingungen; (ii) Risikowarnungen und (iii) Vollständiger rechtlicher Hinweis. Die bereitgestellten Inhalte sind somit lediglich als allgemeine Informationen zu verstehen. Bitte beachten Sie, dass die Inhalte auf unserer Online-Handelsplattform keine Aufforderung und kein Angebot zum Abschluss von Transaktionen auf den Finanzmärkten darstellen. Der Handel auf Finanzmärkten birgt ein hohes Risiko für Ihr eingesetztes Kapital.

Sämtliche Materialien, die auf unserer Online-Handelsplattform veröffentlicht sind, dienen ausschließlich dem Zweck der Weiterbildung und Information. Die Materialien beinhalten keine Beratung und Empfehlung im Hinblick auf Finanzen, Anlagesteuer oder Handel und sollten nicht als eine dahingehende Beratung und Empfehlung aufgefasst werden. Zudem enthalten die Materialien keine Aufzeichnungen unserer Handelspreise sowie kein Angebot und keine Aufforderung für jegliche Transaktionen mit Finanzinstrumenten oder unverlangte Werbemaßnahmen für Sie zum Thema Finanzen. Die Materialien sollten auch nicht dahingehend aufgefasst werden.

Alle Inhalte von Dritten und die von XM bereitgestellten Inhalte sowie die auf dieser Internetseite zur Verfügung gestellten Meinungen, Nachrichten, Forschungsergebnisse, Analysen, Kurse, sonstigen Informationen oder Links zu Seiten von Dritten werden ohne Gewähr bereitgestellt. Sie sind als allgemeine Kommentare zum Marktgeschehen zu verstehen und stellen keine Anlageberatung dar. Soweit ein Inhalt als Anlageforschung aufgefasst wird, müssen Sie beachten und akzeptieren, dass der Inhalt nicht in Übereinstimmung mit gesetzlichen Bestimmungen zur Förderung der Unabhängigkeit der Anlageforschung erstellt wurde. Somit ist der Inhalt als Werbemitteilung unter Beachtung der geltenden Gesetze und Vorschriften anzusehen. Bitte stellen Sie sicher, dass Sie unseren Hinweis auf die nicht unabhängige Anlageforschung und die Risikowarnung im Hinblick auf die vorstehenden Informationen gelesen und zur Kenntnis genommen haben, die Sie hier finden.

Wir verwenden Cookies, um unsere Website für Sie besonders nutzerfreundlich zu gestalten. Mehr darüber und Ihre Einstellmöglichkeiten finden Sie in den Cookie-Einstellungen.

Risikowarnung: Es bestehen Risiken für Ihr eingesetztes Kapital. Gehebelte Produkte sind nicht für alle Anleger geeignet. Bitte beachten Sie unseren Risikohinweis.