Volatility funds lure investors as markets turn jittery
By Patturaja Murugaboopathy and Gaurav Dogra
Aug 13 (Reuters) -Global managed volatility funds saw their first net inflows for more than a year last month, as markets reacted to growing concerns over the economic outlook, uncertainty around monetary policy, and bubble-like valuations in the technology sector.
According to LSEG Lipper data, managed volatility funds, which aim to minimize risks and provide stable returns during periods of uncertainty, recorded their first net inflows in 14 months, attracting $601 million in July.
Analysts expect further inflows into these funds in the coming months, as market jitters, triggered this month by worries over U.S. labour markets and an unwinding of billions of dollars of yen-funded carry trades, deepen.
Managed volatility funds typically put money into low-volatility stocks, or use strategies such as options arbitrage, to exploit price and volatility discrepancies across the options market.
Earlier this month, Wall Street's "fear gauge," the CBOE Volatility Index .VIX, reached its highest level in more than four years, while the bond volatility index, the ICE BofA MOVE Index .MOVE, spiked.
Although both indexes have since settled lower, lingering economic worries and uncertainties about U.S. rate cuts continue to feed concerns that markets may experience another round of extreme volatility in the coming months.
"The demand for managed volatility funds is expected to remain high through the end of the year. This is due to the upcoming U.S. elections and potential economic instability, which only increase market fluctuations," said Julia Khandoshko, CEO at international broker Mind Money.
"Investors tend to use these funds as hedging tools and to protect their portfolios in similar conditions of uncertainty."
According to LSEG data, the Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF, JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF and Fidelity SAI US Low Volatility Index Fund had the most inflows last month, securing approximately $774.58 million, $588.77 million and $395.61 million respectively.
This month, the iShares Edge MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF USD A, JPMorgan Managed Income Fund L and Invesco S&P 500 Low Volatility ETF have garnered $137.25 million, $119.49 million and $87.2 million respectively in flows.
Flows into managed volatility funds https://reut.rs/3WKoi3r
Reporting By Patturaja Murugaboopathy; Editing by Vidya Ranganathan and David Holmes
Neueste News
Rechtlicher Hinweis: Die Unternehmen der XM Group bieten Dienstleistungen ausschließlich zur Ausführung an sowie Zugang zu unserer Online-Handelsplattform. Durch diese können Personen die verfügbaren Inhalte auf oder über die Internetseite betrachten und/oder nutzen. Eine Änderung oder Erweiterung dieser Regelung ist nicht vorgesehen und findet nicht statt. Der Zugang wird stets geregelt durch folgende Vorschriften: (i) Allgemeine Geschäftsbedingungen; (ii) Risikowarnungen und (iii) Vollständiger rechtlicher Hinweis. Die bereitgestellten Inhalte sind somit lediglich als allgemeine Informationen zu verstehen. Bitte beachten Sie, dass die Inhalte auf unserer Online-Handelsplattform keine Aufforderung und kein Angebot zum Abschluss von Transaktionen auf den Finanzmärkten darstellen. Der Handel auf Finanzmärkten birgt ein hohes Risiko für Ihr eingesetztes Kapital.
Sämtliche Materialien, die auf unserer Online-Handelsplattform veröffentlicht sind, dienen ausschließlich dem Zweck der Weiterbildung und Information. Die Materialien beinhalten keine Beratung und Empfehlung im Hinblick auf Finanzen, Anlagesteuer oder Handel und sollten nicht als eine dahingehende Beratung und Empfehlung aufgefasst werden. Zudem enthalten die Materialien keine Aufzeichnungen unserer Handelspreise sowie kein Angebot und keine Aufforderung für jegliche Transaktionen mit Finanzinstrumenten oder unverlangte Werbemaßnahmen für Sie zum Thema Finanzen. Die Materialien sollten auch nicht dahingehend aufgefasst werden.
Alle Inhalte von Dritten und die von XM bereitgestellten Inhalte sowie die auf dieser Internetseite zur Verfügung gestellten Meinungen, Nachrichten, Forschungsergebnisse, Analysen, Kurse, sonstigen Informationen oder Links zu Seiten von Dritten werden ohne Gewähr bereitgestellt. Sie sind als allgemeine Kommentare zum Marktgeschehen zu verstehen und stellen keine Anlageberatung dar. Soweit ein Inhalt als Anlageforschung aufgefasst wird, müssen Sie beachten und akzeptieren, dass der Inhalt nicht in Übereinstimmung mit gesetzlichen Bestimmungen zur Förderung der Unabhängigkeit der Anlageforschung erstellt wurde. Somit ist der Inhalt als Werbemitteilung unter Beachtung der geltenden Gesetze und Vorschriften anzusehen. Bitte stellen Sie sicher, dass Sie unseren Hinweis auf die nicht unabhängige Anlageforschung und die Risikowarnung im Hinblick auf die vorstehenden Informationen gelesen und zur Kenntnis genommen haben, die Sie hier finden.
