EU's Breton cites telcos' investment gap for Big Tech network fee push
By Foo Yun Chee
BRUSSELS, June 6 (Reuters) -Europe is falling behind other regions and needs to invest massively in its telecoms network to achieve its digital goals, EU industry chief Thierry Breton said on Tuesday as he defended a push to get Big Tech to help fund the rollout of broadband and 5G.
Breton's comments put him at odds with the EU telecoms regulators' body which said last monthit did not see a competition problem or market failure to warrant any legislation on this issue.
"The market capitalization of the EU telcos consistently falls behind that of the United States. It is better to be a telco in the U.S. than in Europe," Breton told a conference.
"In terms of 5G deployment, the EU lags behind other regions of the world. Just for some figures, 5G population coverage is 95% in the U.S. versus 72% in the EU. Adjusted for GDP, 5G investment in the EU is lower than in other regions of the world," he said.
He said Europe also needs to invest in edge cloud computing, artificial intelligence and network virtualisation.
"We have no time to lose and this is why it starts first with the infrastructure. Is our infrastructure, telecommunications in network and connectivity fit for purpose to match our digital data? My answer today is no," Breton said.
He dismissed fears that requiring some users to pay more than others would breach EU net neutrality rules which say all users should be treated equally.
"We will not touch net neutrality. It is not a question of changing net neutrality. This is embedded in our values and our Digital Decade, so please stop saying this," Breton.
Breton, who has sought feedback from all interested parties on the subject, said he has received 437 submissions. He is expected to issue a report by the end of June which will indicate his next steps.
Any legislative proposal needs to be thrashed out with EU countries and EU lawmakers before it can become law.
The issue pits Deutsche Telekom DTEGn.DE, Orange ORAN.PA, Telefonica TEF.MC and Telecom Italia TLIT.MI against Alphabet's GOOGL.O Google, Apple AAPL.O, Meta Platforms META.O, Netflix NFLX.O, Amazon AMZN.O and Microsoft MSFT.O.
Reporting by Foo Yun Chee; Editing by Richard Chang
Activos relacionados
Últimas noticias
Descargo de responsabilidades: Cada una de las entidades de XM Group proporciona un servicio de solo ejecución y acceso a nuestra plataforma de trading online, permitiendo a una persona ver o usar el contenido disponible en o a través del sitio web, sin intención de cambiarlo ni ampliarlo. Dicho acceso y uso están sujetos en todo momento a: (i) Términos y Condiciones; (ii) Advertencias de riesgo; y (iii) Descargo completo de responsabilidades. Por lo tanto, dicho contenido se proporciona exclusivamente como información general. En particular, por favor tenga en cuenta que, los contenidos de nuestra plataforma de trading online no son ni solicitud ni una oferta para entrar a realizar transacciones en los mercados financieros. Operar en cualquier mercado financiero implica un nivel de riesgo significativo para su capital.
Todo el material publicado en nuestra plataforma de trading online tiene únicamente fines educativos/informativos y no contiene –y no debe considerarse que contenga– asesoramiento ni recomendaciones financieras, tributarias o de inversión, ni un registro de nuestros precios de trading, ni una oferta ni solicitud de transacción con instrumentos financieros ni promociones financieras no solicitadas.
Cualquier contenido de terceros, así como el contenido preparado por XM, como por ejemplo opiniones, noticias, investigaciones, análisis, precios, otras informaciones o enlaces a sitios de terceros que figuran en este sitio web se proporcionan “tal cual”, como comentarios generales del mercado y no constituyen un asesoramiento en materia de inversión. En la medida en que cualquier contenido se interprete como investigación de inversión, usted debe tener en cuenta y aceptar que dicho contenido no fue concebido ni elaborado de acuerdo con los requisitos legales diseñados para promover la independencia en materia de investigación de inversiones y, por tanto, se considera como una comunicación comercial en virtud de las leyes y regulaciones pertinentes. Por favor, asegúrese de haber leído y comprendido nuestro Aviso sobre investigación de inversión no independiente y advertencia de riesgo en relación con la información anterior, al que se puede acceder aquí.
