Internet data growth has not pushed up telcos' network costs, Dutch government says
By Foo Yun Chee
BRUSSELS, June 1 (Reuters) -The Dutch government has stepped up its criticism of a push by EU telecoms operators to get Big Tech to help pay for the rollout of 5G and broadband, saying claims that unchecked data growth has pushed up network costs are not backed by facts.
Instead of a one-size-fits-all approach such as a network fee levied on video streaming companies, it would be better to have a toolbox with different instruments targeting specific issues in different EU countries, it said.
The comments were set out in a position paper shared with the European Commission and EU countries ahead of a meeting of EU telecoms ministers in Luxembourg on Friday.
"In reality, contrary to all these persistent claims, the strong growth of Internet data in the past did not confront large telecom operators with higher network costs," the paper seen by Reuters said.
"This is because network equipment becomes ever more powerful at the same price. By omitting this crucial insight, a problem is suggested that does not exist."
The issue pits Deutsche Telekom DTEGn.DE, Orange ORAN.PA, Telefonica TEF.MC and Telecom Italia TLIT.M against Alphabet Inc's GOOGL.O Google, Apple Inc AAPL.O, Meta Platforms Inc META.O, Netflix Inc NFLX.O, Amazon.com Inc AMZN.O and Microsoft Corp MSFT.O.
"In reality the total network costs have remained constant despite the consistently high growth over the last decades, whilst the profit margins of European telecom operators have improved significantly over the last decade," the paper said.
"Protecting large telecom operators should not be a goal in itself, as the interests of European consumers and businesses should be leading," the Dutch said, citing the 188 billion euros in the combined revenue of large EU telecoms providers in 2021 versus Netflix's 9 billion euros in annual revenue.
They said direct payments are unjustified as end-users already pay for their access line including network traffic costs while such intervention would affect the functioning of the internet.
The Dutch also slammed calls to antitrust regulators to loosen merger rules to allow the creation of very large pan-European telecommunications champions.
"The synergies for such cross-border mergers to telecom operators are generally considered relatively limited, whilst there don’t seem to be convincing benefits to wider society."
Reporting by Foo Yun Chee; Editing by Chizu Nomiyama
Actifs liés
Dernières actualités
Avertissement : Les entités de XM Group proposent à notre plateforme de trading en ligne un service d'exécution uniquement, autorisant une personne à consulter et/ou à utiliser le contenu disponible sur ou via le site internet, qui n'a pas pour but de modifier ou d'élargir cette situation. De tels accès et utilisation sont toujours soumis aux : (i) Conditions générales ; (ii) Avertissements sur les risques et (iii) Avertissement complet. Un tel contenu n'est par conséquent fourni que pour information générale. En particulier, sachez que les contenus de notre plateforme de trading en ligne ne sont ni une sollicitation ni une offre de participation à toute transaction sur les marchés financiers. Le trading sur les marchés financiers implique un niveau significatif de risques pour votre capital.
Tout le matériel publié dans notre Centre de trading en ligne est destiné à des fins de formation / d'information uniquement et ne contient pas – et ne doit pas être considéré comme contenant – des conseils et recommandations en matière de finance, de fiscalité des investissements ou de trading, ou un enregistrement de nos prix de trading ou une offre, une sollicitation, une transaction à propos de tout instrument financier ou bien des promotions financières non sollicitées à votre égard.
Tout contenu tiers, de même que le contenu préparé par XM, tels que les opinions, actualités, études, analyses, prix, autres informations ou liens vers des sites tiers contenus sur ce site internet sont fournis "tels quels", comme commentaires généraux sur le marché et ne constituent pas des conseils en investissement. Dans la mesure où tout contenu est considéré comme de la recherche en investissement, vous devez noter et accepter que le contenu n'a pas été conçu ni préparé conformément aux exigences légales visant à promouvoir l'indépendance de la recherche en investissement et, en tant que tel, il serait considéré comme une communication marketing selon les lois et réglementations applicables. Veuillez vous assurer que vous avez lu et compris notre Avis sur la recherche en investissement non indépendante et notre avertissement sur les risques concernant les informations susdites, qui peuvent consultés ici.
