Miért fontos a volatilitás?

Közzététel dátuma: 2015./09./02. 07:46 GMT Szoboszlai Attila cikke

A kereskedés során sokan nem fordítanak kellő figyelmet az adott instrumentum volatilitására. Miért fontos azonban ennek a figyelembe vétele?

Minden kereskedőnek tisztában kell lennie azzal, hogy mikor beszélünk volatilisabb illetve konszolidáltabb piaci mozgásokról. A kereskedési stratégiáknak fontos építő elemeit képezik a különböző instrumentumon és a különböző idő ciklusokban megvalósuló elmozdulási mértékek. A volatilitásra sokféle matematikai összefüggésben lehet számításokat végezni, azonban kereskedési szempontból maga a kereskedő által alkalmazott szabályokban kell keresni az illeszthető átlagos elmozdulási mértékek kezelését, és mindezt a kereskedő pszichológiai teherviselésével összhangban.

Egyáltalán mindegy, hogy napon belüli pozíciók futnak-e, vagy hogy heti szintű vagy akár havi, illetve több hónapon keresztül futó, trédeket bonyolít-e le a kereskedő. Egymástól nagyon eltérő volatilitással találkozhatunk különböző instrumentumok esetében, nem mindegy tehát, hogy egy GBPUSD napon belüli lehetőségeit kereskedjük vagy a DAX indexet, illetve az S&P500-at.

A kockázati szintek kialakítása során (például swing trédek esetében) a napon belüli átlagos elmozdulási mértékeket (volatilitást) figyelembe kell venni a trendek épülési folyamatában, míg a napon belüli kereskedési rendszerekben ugyanez az átlagos szám például célárként is használható. Ezen adat megállapításában többek között segítséget nyújthat az ATR indikátor, amely a napon belüli átlagos elmozdulások nagyságrendjének meghatározásában is megfelelő adattal szolgálhat.

Természetesen nem lehet csupán erre leszűkíteni a volatilitás mérését, hiszen ehhez szervesen illeszkedik a támasz-ellenállás szinteken végbemenő forgalom növekedése, valamint az érvényben lévő trendirányok által vevői illetve eladói oldalon jelentkező gyenge kezek vagy erős kezek erőinek megjelenése, valamint a korrekciós fázisban kialakult idősíkok hierarchiájában létrejött volatilitás.

A kereskedő számára fontos és értékelhető információval szolgál az instrumentum volatilitása az idősíkok függvényében is, valamint az intstrumentum tulajdonságai között is előkelő helyet foglal el, ezért nem lehet figyelmen kívül hagyni, és szükséges a kereskedő eszköztárába felvenni kereskedési stratégiájának függvényében, és számolni a mozgások volatilitásával.