US Open Note – US stocks remain pressured amid rising geopolitical risks



Geopolitical tensions drive safe-haven demand

Fears of an imminent Russian-Ukrainian conflict rattled the markets on Monday after both the US and the UK have reportedly started to withdraw families from their embassies in Kiev. The increasing geopolitical tensions are driving the current risk-off sentiment, sending investors to seek refuge into the safety of gold and US Treasury bonds, with the yield of the 10-year benchmark moving lower on Monday.

Omicron weighs on Eurozone and UK growth

Eurozone’s services flash PMI reading for January slumped to a nine-month low amid ongoing covid-19 restrictions. On the bright side, the slight easing of supply chain disruptions has helped to bolster manufacturing activity in the currency union. Similarly, the consumer facing business activity in the UK has witnessed a significant slowdown due to the surging Omicron cases, with manufacturers also reporting further weakening in order book growth.

In the FX arena, the US dollar inched higher against a basket of currencies as investors braced for the upcoming FOMC meeting. Meanwhile, the euro and the British pound have witnessed significant losses against the greenback on Monday. However, the worst performer so far has been the Australian dollar, which slipped versus all of its major peers after the large flash PMI miss for January, attributed to ongoing pandemic-related restrictions distorting business activity.

US stocks to extend their decline

In Friday's trading session, the rout in US equities deepened as investors weighed corporate earnings results and geopolitical tensions in Eastern Europe. The S&P 500 and Nasdaq Composite fell by 1.9% and 2.7% respectively, logging their worst weekly drawdowns since March 2020. Defensive stocks such as utilities emerged as the undisputed winners over the past week as investors remain jittery about elevated valuations and the prospects of tighter monetary policy. Looking ahead, with pandemic darlings such as Netflix calling for slower future growth, the rotation towards value-oriented names is expected to persist.

Futures for the major US indices are pointing to further ‘pain’ on Monday. While the ongoing downturn of US stocks appears to be overextended, considering the recent drop of the 10-year benchmark yield from its recent highs, the current tensions in the Russian-Ukrainian border are buoying risk-off sentiment in the markets. Likewise, in Europe, the Stoxx 600 index is in negative territory, while Hong Kong’s Hang Seng index closed 1.24% lower after the region reported its highest covid-19 cases in the past 18 months, diminishing the chances for further economic reopening.

Meanwhile, oil inched lower at the time of writing despite the supply disruption fears amid the rising tensions in the Middle East between the UAE and Yemen’s Houthis which could make an already tight market even tighter at a period where OPEC is still struggling to raise output.

Legfrissebb hírek

Eurozone CPI inflation likely to roar again – Forex News Preview



Technical Analysis – USDJPY aims for an uptrend resumption; caution detected


Technical Analysis – EURAUD remains below 200-day SMA and within ascending channel


Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.

Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.

Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.

Honlapunkon a legjobb felhasználói élmény biztosítása érdekében sütiket használunk. Tájékozódjon a részletekről, vagy módosítsa süti beállításait.

Kockázati figyelmeztetés: a tőkeáttételes termékekkel folytatott kereskedés jelentős kockázatnak teszi ki befektetett tőkéjét, és nem feltétlenül megfelelő minden befektető számára. Kérjük, olvassa el a kockázati figyelmeztetés erre vonatkozó részleteit.