Asian stocks edge down as investors eye central bank hikes
Adds context, European futures
By Julie Zhu
Jan 31 (Reuters) -Asian shares edged down and bonds nursed small losses on Tuesday as investors braced for an eventful week that will includecentral bank meetings, a slew of earnings reports and key U.S. economic data.
Investors broadly expect the U.S. Federal Reserve to raiseinterest rates by 25 basis points (bps) on Wednesday. Interest rate announcementsare due on Thursday from both the Bank of England and the European Central Bank - and both are expected to hike rates by 50 bps. nL1N3492K1nL8N34A5YK
Meanwhile, more than 100 S&P 500 companies, including Apple AAPL.O, Amazon.com AMZN.O and Google parent Alphabet GOOGL.O, are expected to report results this week, which also will see the publication of closely watched U.S. employment numbers.
"It's a big week for both central banks and U.S. equities, with ... some of the household names due to make earnings announcements that will provide a micro overview of the macro economy," ANZ analysts said in a note.
"We expect a 25 bps (U.S.) rate rise and anticipate that the Fed will caution against an early pause in the tightening cycle .... Risk appetite could be vulnerable to a correction."
European markets were set for a lower open, with pan-region Euro Stoxx 50 futures STXEc1 down 0.48%, German DAX futures FDXc1 falling 0.47% and FTSE futures FFIc1 dropping 0.29%. U.S. stock futures, the S&P 500 e-minis ESc1, were down 0.06%.
In Asia, MSCI's broadest index of Asia-Pacific shares outside Japan .MIAPJ0000PUS was 1.1% lower. The index is up 9.9% so far this month and is on course for its best January performance since 2012.
Japan's Nikkei stock index .N225 slid 0.23%while Australian shares .AXJO were down 0.15%.
China's economic activity swung back to growth in January, after a wave of COVID-19 infections passed through the country faster than expected following abandonment of pandemic controls. The official purchasing managers' index, which measures manufacturing activity, rose to 50.1 from 47.0 in December. nL1N34G054
Investors remained cautious, however, looking for more signs of recovery in the pandemic-hit economy. China's blue-chip CSI300 index .CSI300 was down 1% in afternoon trade after reaching a half-year high on Monday.
While Hong Kong's Hang Seng index .HSI dropped 1.23% on Tuesday, it was still set to post its best January performance since 1989.
On Monday, U.S. stocks lost ground, with the major indexes sinking, weighed down by declines in technology and other giant corporations' shares.
The Dow Jones Industrial Average .DJI fell 0.8% to 33,717.09, the S&P 500 .SPX lost 1.3% to 4,017.77 and the Nasdaq Composite .IXIC dropped 2.0% to 11,393.81.
Despite Monday's declines, the S&P 500 remained on track to post its biggest January gain since 2019.
At the end of the Fed's two-day policy meeting on Wednesday, investors will be glued to Chair Jerome Powell's news conference for clues on whether the rate-hiking cycle may be coming to a close, and for signs of how long rates could stay elevated.
Markets will also grapple with a flood of U.S. economic data, culminating in Friday's payrolls report for January. Investors see signs of weakening in the labour market as a key factor in bringing down high inflation.
U.S. Treasury yields remained firm ahead of the central bank meetings and economic data, with the yield on benchmark 10-year Treasury notes US10YT=RR standing at 3.5457%compared with its U.S. close of 3.551% on Monday.
The two-year yield US2YT=RR, which rises with traders' expectations of higher Fed fund rates, touched 4.2424%compared with a U.S. close of 4.261%.
In currencies, the U.S. dollar, which was poised for its fourth month of declines, was slightly up at 102.29against a basket of other major currencies.
The European single currency EUR= was largely unchanged onthe day at $1.0841, having gained 1.3%in a month.
In the energy market, oil prices fell ahead of the expected hikes by central banks and signals of strong Russian exports.
U.S. crude CLc1 dipped 0.44% to $77.56 a barrel. Brent crude LCOc1 fell to $84.85 per barrel.
Gold was slightly lower. Spot gold XAU= was traded at $1920.84per ounce. GOL/
World FX rates YTDhttp://tmsnrt.rs/2egbfVh
Global asset performancehttp://tmsnrt.rs/2yaDPgn
Asian stock marketshttps://tmsnrt.rs/2zpUAr4
Additional reporting by Ankur Banerjee; Editing by Kenneth Maxwell and B
To read Reuters Markets and Finance news, click on https://www.reuters.com/finance/markets For the state of play of Asian stock markets please click on: 0#.INDEXA
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
