Boohoo's prettylittlething brings back free returns ahead of holidays
By Richa Naidu
LONDON, Sept 11 (Reuters) -The returning boss of Boohoo-owned BOOH.L online fashion retailer prettylittlething.com is bringing back free returns ahead of the holiday season, accepting a drain on profitability widely viewed as necessary to be competitive.
On Tuesday, Umar Kamani, prettylittlething.com's (PLT) founder who left the business in 2023, announced his return on X and said: "one of my first changes will be to reintroduce free returns for our royalty customers, a step I believe is vital to making your shopping experience more seamless and enjoyable."
PLT, which did not respond to requests for comment, said earlier this year customers needed to pay 1.99 pounds ($2.60) to return clothes, with the cost deducted from their refund. The charge also applied to the brand's 'Royalty' scheme members, who pay 9.99 pounds a year for unlimited deliveries in the UK.
The news comes after bigger rival ASOS ASOS.L on Friday rolled out a new policy that targets people who make frequent returns, charging some of them a 3.95-pound ($5.17) fee to send products back to warehouses. ASOS declined to say how many returns a customer could make before facing the charge.
The companies' different approaches towards free returns - made the norm by the likes of Amazon.com AMZN.O - reflect the difficulties of tackling a problem that eats into profit margins, frustrating investors.
"The online companies have to manage it more carefully, given they have a lower profit pool to play with (than retailers with stores)," Deutsche Bank Research analyst Adam Cochrane said.
"There is a proportion of (ASOS's) customer base who have been costing them a lot of money by buying products when they are only on promotions and then returning them very frequently," Cochrane said. "(PLT's) Kamani thinks getting rid of free returns is one of the reasons their customers have been purchasing less ... it is a barrier to entry."
According to Signifyd, which operates an e-commerce fraud protection platform, 76% of European consumers consider return policies critical when choosing a retailer, and 94% value ease of returns for a positive shopping experience.
"This situation highlights that returns are not 'one size fits all'. Penalising customers for high return rates can harm brand reputation and customer loyalty," Amal Ahmed, director of financial services and EMEA marketing at Signifyd, said.
"The update of the returns policy serves as a reminder of the potential reputational costs of inadequate return management," Ahmed said.
Sweden's H&M HMb.ST last year faced a backlash after deciding to charge return fees in some countries including the United States and parts of Europe, and told Reuters on Monday that a rollout of those fees was continuing into more markets, but declined to disclose which ones.
($1 = 0.7634 pounds)
Reporting by Richa Naidu; Additional reporting by James Davey; Editing by Mark Potter
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
