Brazil's real gains as bets rise for large rate hike



* Rate hike of at least 100 bps expected in Brazil

* Peru's sol falls as copper mine protests spread

* Banco Inters jumps on upbeat quarterly results

By Susan Mathew

Oct 27 (Reuters) - Brazil's real rose on growing bets that the country's central bank would announce a larger-than-expected interest rate hike on Wednesday, while Peru's sol underperformed as mine protests spread in the world's second-largest copper producer.

Most other Latin American currencies were flat to higher as the dollar weakened ahead of the Federal Reserve's policy meeting next week. Mexico's peso MXN= rose 0.3%, while Chile's currency CLP= attempted to extend gains to a fourth straight session.

The real BRBY gained 0.4% as rising worries about the government breaching its spending cap as well as surging inflation spurred bets that the central bank may hike its key interest rate by more than the 100 basis points expected in a Reuters poll.

"We expect (Brazil's central bank) to make a more aggressive policy rate adjustment by hiking rates by 150bps, aimed at containing inflation expectations and stabilizing BRL. There is some risk of an even more aggressive move," said Sacha Tihanyi, head of emerging markets strategy at TD Securities.

"The risk to BRL is skewed to the downside. We believe that a 150bp rate hike, with a commitment of another equivalent hike at the December meeting, will be required to bolster BRL."

But market experts have warned that the aggressive pace of hikes - 425 basis points already so far this year - could squeeze growth in Latin America's largest economy.

Brazilian President Jair Bolsonaro continues to face political headwinds ahead of elections next year. A Brazilian Senate investigative committee approved a report on Tuesday calling for the far-right president to be indicted for crimes related to his handling of the coronavirus pandemic.

Peru's sol PEN=PE fell 0.3% as protests at copper mines spooked investors about production of the Andean nation's main export - copper.

In the latest in a string of protests against mining companies, Peru's Antamina copper and zinc mine, which is part-owned by Glencore GLEN.L and BHP Billiton BHP.AX , said on Tuesday that protesters had blocked a road it uses, demanding that it honor its commitments to the local area.

Among stocks, Brazil's Bovespa index .BVSP outperformed with a 1.6% rise. Banks led gains, with Banco Inter BIDI4.SA jumping 6.7% as the SoftBank-backed digital lender reported a strong increase in quarterly profit. It had reported a loss in the same period last year.

Petrobras PETR4.SA inched higher as the government reiterated that the privatization of the state-run oil company is being considered - a move seen as highly unlikely by analysts.

Key Latin American stock indexes and currencies at 1425 GMT: Stock indexes

Latest

Daily %

change MSCI Emerging Markets

1285.28

-0.83 .MSCIEF

MSCI LatAm

2205.52

0.88 .MILA00000PUS

Brazil Bovespa

108090.37

1.57 .BVSP

Mexico IPC

51990.20

-0.41 .MXX

Chile IPSA

4174.85

-1.67 .SPIPSA

Argentina MerVal

88518.73 -0.438 .MERV

Colombia COLCAP

1414.05

0.05 .COLCAP

Currencies

Latest

Daily %

change Brazil real

5.5482

0.42 BRBY

Mexico peso

20.1665

0.17 MXN=D2

Chile peso

804.4

-0.07 CLP=CL

Colombia peso COP=

3762.4

0.11

Peru sol

3.9879

-0.33 PEN=PE

Argentina peso

99.6000

-0.04 (interbank) ARS=RASL


Reporting by Susan Mathew in Bengaluru Editing by Paul Simao

Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.

Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási/tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.

Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.

Honlapunkon a legjobb felhasználói élmény biztosítása érdekében sütiket használunk. Tájékozódjon a részletekről, vagy módosítsa süti beállításait.

Kockázati figyelmeztetés: a tőkeáttételes termékekkel folytatott kereskedés jelentős kockázatnak teszi ki befektetett tőkéjét, és nem feltétlenül megfelelő minden befektető számára. Kérjük, olvassa el a kockázati figyelmeztetés erre vonatkozó részleteit.