Brazil's real slips on concerns about economic growth



* Brazil's real down 0.5%

* Most other Latam FX rise as dollar steadies

* Petrobras slips after Monday's surge

* Strong Q3, buyback lift EDP Energias do Brasil

By Susan Mathew

Oct 26 (Reuters) - Brazil's real slipped on Tuesday as rising inflation raised fears that the continuation of an aggressively hawkish monetary policy stance might choke economic growth, while most other Latin American currencies firmed against a steady dollar.

Data on Tuesday showed Brazil's inflation rose more than expected in the month to mid-October driven by higher fuel and electricity prices - the fastest monthly pace of increase for prices since February 2016. Combined with this are fears that the government could breach its spending limit.

"(The data) increases the likelihood of (Brazil's monetary policy committee) Copom accelerating the hiking pace tomorrow," said strategists at Citi. As per a Reuters poll last week, the benchmark Selic rate is seen being hiked by 100 basis points on Wednesday.

The real BRBY slipped 0.5%.

Economists at Latin America's largest bank Itau Unibanco ITUB4.SA warned on Monday that Brazil's economy is likely to shrink next year as the central bank hikes interest rates amid concerns over more government spending.

"In view of the Presidential elections next year, it seems very unlikely that... Bolsonaro will tighten the fiscal policy belt... As a result, the BRL is likely to remain amongst the underperformers of the Emerging Market currencies," said You Na Park-Heger, an FX and EM analyst at Commerzbank.

Peru's sol PEN= was marginally lower, extending losses to a fourth straight session. Peru's opposition-led Congress pushed back a confirmation vote on the country's new Cabinet until next Thursday, in order to mourn the death of a lawmaker who suddenly died on Monday.

Most other Latam currencies gained, with Mexico's peso MXN= hitting a one-month high and Chile's currency CLP= climbing to a three-week peak as the dollar dipped.

After rising 2.3% to post its best day in more than two months on Monday, Brazil's Bovespa stock index .BVSP fell 0.9% with banks leading losses.

Petrobras PETR4.SA slipped 0.5% after surging almost 7% on Monday when Brazilian President Jair Bolsonaro reiterated that he is considering privatizing the state-run oil company Petrobras.

Energy company EDP Energias do Brasil ENBR3.SA rose 1.7% after reporting a 70% jump in quarterly earnings from a year ago and approved a shares buyback.

Chile's stocks .SPIPSA rose 1.3%, extending gains to a fifth straight session, in line with broader EM peers as well as world stocks.

Key Latin American stock indexes and currencies 1334 GMT: Stock indexes

Latest

Daily %

change MSCI Emerging Markets

1299.91

0.2 .MSCIEF

MSCI LatAm

2192.72

-0.27 .MILA00000PUS

Brazil Bovespa

107623.47

-1 .BVSP

Mexico IPC

-

- .MXX

Chile IPSA

4230.55

1.31 .SPIPSA

Argentina MerVal

-

- .MERV

Colombia COLCAP

1400.60

-0.1 .COLCAP

Currencies

Latest

Daily %

change Brazil real

5.5810

-0.52 BRBY

Mexico peso

20.1633

-0.05 MXN=D2

Chile peso

808.1

-0.09 CLP=CL

Colombia peso COP=

3770.53

-0.16

Peru sol

3.9673

-0.04 PEN=PE

Argentina peso

99.5200

-0.03 (interbank) ARS=RASL


Reporting by Susan Mathew in Bengaluru;

Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.

Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási/tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.

Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.

Honlapunkon a legjobb felhasználói élmény biztosítása érdekében sütiket használunk. Tájékozódjon a részletekről, vagy módosítsa süti beállításait.

Kockázati figyelmeztetés: a tőkeáttételes termékekkel folytatott kereskedés jelentős kockázatnak teszi ki befektetett tőkéjét, és nem feltétlenül megfelelő minden befektető számára. Kérjük, olvassa el a kockázati figyelmeztetés erre vonatkozó részleteit.