Commodity rally lifts Latam FX, helps Brazil's real off 6-month lows



* Brazil could see rating downgrade if spending cap breached - CS

* Mexican economic growth decelerates in August

* Petrobras rallies on privatization hopes

By Susan Mathew and Ambar Warrick

Oct 25 (Reuters) - Latin American currencies firmed on Monday, with Brazil's real leading gains in the region as rallying commodity prices and expectations of more central bank support spurred flows into regional assets.

Consumer confidence rising in Brazil for the first time in two-months further bolstered Brazil's currency BRBY , which rallied 1.4% after losing more than 3% last week on political ructions and fiscal worries.

Hawkish calls during a central bank meeting on Wednesday have risen on increasing fears of the government breaching its spending limit and fanning inflation. One of the most aggressive central banks worldwide, another 100-basis-point hike to 7.25% is expected in Brazil. The rate has already been raised by 425 basis points so far this year.

"The higher government expenditures are expected to worsen the dynamics of the primary deficit, while higher nominal and real interest rates are likely to increase interest payments," said Credit Suisse analysts Solange Srour and Lucas Vilela.

"As a result, stabilization of the gross debt-to-GDP ratio in the medium term has become more difficult. ... In addition, the country could suffer a downgrade in its sovereign debt rating as the spending ceiling was highlighted by credit rating agencies as an important fiscal anchor."

Oil firm Petrobras PETR4.SA and iron ore miner Vale VALE3.SA rose 5.1% and 1.4%, respectively, and were the biggest boosts on Sao Paulo's Bovespa index .BVSP which jumped 2.6% to move away from 11-month lows.

Petrobras was also boosted by Brazilian President Jair Bolsonaro reiterating that he was considering the privatization of the state-run oil firm.

Crude and copper prices jumped on tight supply, while iron ore prices recovered after a sell-off.

Oil exporter Colombia's peso COP= rose slightly.

Mexico's peso MXN= lagged its peers, falling mildly as data showed the country's economic growth decelerated in August.

Stocks in Mexico .MXX extended losses into a sixth session, falling 0.1%.

The world's top copper producer Chile's currency CLP= rose 0.8%, while Chile's IPSA .SPIPSA extended gains to a fourth straight session.

Broader emerging market peers had a choppy session earlier in the day after rising COVID-19 cases in China further stoked fears about slowing growth in the world's second largest economy.

In Argentina, the informal peso rate had weakened 2.05% to 195 per dollar on Friday as inflation soars and policy uncertainty mounts ahead of November congressional elections.

Key Latin American stock indexes and currencies:

Latest

Daily % change MSCI Emerging Markets

1298.02

0.38 .MSCIEF

MSCI LatAm

2211.31

3.62 .MILA00000PUS

Brazil Bovespa

109053.15

2.59 .BVSP

Mexico IPC

51845.39

-0.09 .MXX

Chile IPSA

4167.46

2.03 .SPIPSA

Argentina MerVal

89698.84

3.223 .MERV

Colombia COLCAP

1400.41

0.06 .COLCAP

Currencies

Latest

Daily % change Brazil real

BRBY

5.5478

1.37

Mexico peso

20.1660

0.00 MXN=D2

Chile peso

CLP=

808.47

0.75

Colombia peso COP=

3764.8

0.02 Peru sol

PEN=PE

3.9682

-0.24

Argentina peso

99.4800

-0.07 (interbank) ARS=RASL


Reporting by Susan Mathew in Bengaluru; Editing by Shailesh Kuber and Jonathan Oatis

Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.

Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási/tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.

Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.

Honlapunkon a legjobb felhasználói élmény biztosítása érdekében sütiket használunk. Tájékozódjon a részletekről, vagy módosítsa süti beállításait.

Kockázati figyelmeztetés: a tőkeáttételes termékekkel folytatott kereskedés jelentős kockázatnak teszi ki befektetett tőkéjét, és nem feltétlenül megfelelő minden befektető számára. Kérjük, olvassa el a kockázati figyelmeztetés erre vonatkozó részleteit.