Dollar dips as rate hike bets fade



* Graphic: World FX rates Link

By Karen Brettell

NEW YORK, Oct 22 (Reuters) - The dollar slipped against a basket of currencies on Friday as investors continued to unload long positions that benefited from an increase in bets that the Federal Reserve will raise rates sooner than previously expected.

The greenback also faced seasonal weakness that is typical in late October.

Investors have taken profits since the dollar index hit a one-year high last week, when concerns that inflation will remain stubbornly high for longer led investors to bring forward expectations on when the Fed will first raise rates to mid-2022.

That repricing momentum has now faded as investors take profits and also build expectations for sooner rate increases in other currencies.

“There’s a bit of a positioning unwind taking place, we’ve obviously seen a firmer dollar since the September Fed,” said Mazen Issa, senior fx strategist at TD Securities in New York. “That also dovetails with the seasonal tendency for the dollar to soften into the end of the month.”

The Fed said at its September meeting that it will likely begin reducing its monthly bond purchases as soon as November and signaled interest rate increases may follow more quickly than expected.

The dollar index =USD fell 0.17% to 93.57, and is down from a one-year high of 94.56 last week. The euro EUR=EBS gained 0.18% to $1.1646.

Issa expects the dollar to regain traction as global central banks push back against the aggressive repricing of rate hikes, while the Fed is likely to remain relatively hawkish and move forward with a reduction in its bond purchase program.

“Once we get the pushback from other central banks and the Fed’s committed to taper we should see dollar dips really being shallow,” Issa said.

The Aussie dollar AUD=D3 outperformed on Friday, gaining 0.43% to $0.7498.

The yen gained against the greenback, though it remains the weakest performer having dropped by more than 10% this year. The dollar was last down 0.19% against the Japanese currency JPY=D3 at 113.77 yen.

========================================================

Currency bid prices at 9:52AM (1352 GMT) Description

RIC

Last

U.S. Close Pct Change

YTD Pct

High Bid

Low Bid

Previous

Change

Session

Dollar index

=USD

93.5660

93.7410

-0.17%

3.984%

+93.7890

+93.5700 Euro/Dollar

EUR=EBS

$1.1646

$1.1625

+0.18%

-4.68%

+$1.1647

+$1.1621 Dollar/Yen

JPY=D3

113.7650

114.0200

-0.19%

+10.18%

+114.2000 +113.7200 Euro/Yen

EURJPY=

132.48

132.50

-0.02%

+4.38%

+132.7900 +132.3100 Dollar/Swiss

CHF=EBS

0.9154

0.9184

-0.32%

+3.48%

+0.9185

+0.9154 Sterling/Dollar GBP=D3

$1.3785

$1.3792

-0.03%

+0.92%

+$1.3815

+$1.3771 Dollar/Canadian CAD=D3

1.2327

1.2371

-0.35%

-3.19%

+1.2375

+1.2321 Aussie/Dollar

AUD=D3

$0.7498

$0.7466

+0.43%

-2.53%

+$0.7512

+$0.7454 Euro/Swiss

EURCHF=

1.0662

1.0673

-0.10%

-1.34%

+1.0682

+1.0661 Euro/Sterling

EURGBP=

0.8445

0.8423

+0.26%

-5.51%

+0.8453

+0.8422 NZ

NZD=D3

$0.7160

$0.7157

-0.03%

-0.36%

+$0.7188

+$0.7138 Dollar/Dollar

Dollar/Norway

NOK=D3

8.3385

8.3690

-0.13%

-2.66%

+8.3730

+8.3235 Euro/Norway

EURNOK=

9.7130

9.7145

-0.02%

-7.20%

+9.7350

+9.6890 Dollar/Sweden

SEK=

8.5626

8.6029

-0.24%

+4.47%

+8.6145

+8.5624 Euro/Sweden

EURSEK=

9.9731

9.9973

-0.24%

-1.03%

+10.0050

+9.9712



World FX rates Link



Reporting by Karen Brettell; Editing by Susan Fenton

Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.

Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási/tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.

Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.

Honlapunkon a legjobb felhasználói élmény biztosítása érdekében sütiket használunk. Tájékozódjon a részletekről, vagy módosítsa süti beállításait.

Kockázati figyelmeztetés: a tőkeáttételes termékekkel folytatott kereskedés jelentős kockázatnak teszi ki befektetett tőkéjét, és nem feltétlenül megfelelő minden befektető számára. Kérjük, olvassa el a kockázati figyelmeztetés erre vonatkozó részleteit.