Dollar hits two-weak peak as investors await Fed meeting



(Updates prices)

By Herbert Lash

NEW YORK, Jan 25 (Reuters) - The dollar rose to a two-week peak on Tuesday as tensions between Russia and the West over Ukraine drew investors to safe-haven currencies and traders awaited for details from this week's Federal Reserve policy meeting.

Russia said it was watching with great concern after the United States put 8,500 troops on alert to deploy to Europe in the event of an escalation in the Ukraine crisis.

The rouble pared gains to weaken toward a more than 14-month low versus the dollar after a sell-off on Monday. The rouble was last 0.18% lower versus the greenback at 79.19 per dollar.

Heightened tensions over Ukraine have exposed the euro and Europe, especially regarding energy, but the dollar's strength has more to do with Fed policy tightening, said Alvise Marino, director of FX strategy at Credit Suisse.

"The market was pricing in one hike by the Fed in 2022. Now we're pricing four. That is ultimately the major driver of the dollar strength we’ve seen the past three months," he said.

"This accelerated a bit on the back of weakness in the broader equity markets and risk appetites that you've seen in particular since last Wednesday," Marino said.

But with other central banks poised to raise rates too, dollar volatility has abated as the Cboe volatility index .VIX for the S&P 500 stocks has doubled so far in 2022, he said.

The dollar index =USD rose 0.287%, with the euro EUR= down 0.42% to $1.1275. The Japanese yen strengthened 0.02% versus the greenback at 113.91 per dollar.

The Fed could firm up plans to raise interest rates and shrink its holdings of U.S. Treasury bonds and mortgage-backed securities, which have swollen its balance sheet past $8 trillion. The Fed's two-day meeting ends Wednesday.

Analyst views of the meeting are mixed, with Deutsche Bank flagging a potentially hawkish surprise over the coming months, with as many as six or seven increases this year.

But ING analysts say that if the Fed's balance sheet reduction does the heavy lifting of policy normalization, that could scale back forecasts for the number of rate hikes.

Money markets are pricing an 85% chance of a Fed rate rise of 25 basis points in March and three more to 1.0% by the end of the year.

The Swiss Franc was down 0.14% against the euro at 1.0368 EURCHF= , just off the 1.0298 it hit recently for its strongest since 2015.

CFTC data shows that gross Swiss franc long contracts numbered only 925, down from 4,571 the previous week.

Bitcoin, which has almost halved in value since touching a record high of $69,000 in November, lost about 0.31% to trade around $36,704. Ether ETH=BTSP , the world's second-largest cryptocurrency, was down 0.16% at $2,439.44.

========================================================

Currency bid prices at 10:50AM (1550 GMT) Description

RIC

Last

U.S. Close Pct Change

YTD Pct

High Bid

Low Bid

Previous

Change

Session

Dollar index

=USD

96.1550

95.8970

+0.28%

0.514%

+96.2730

+95.8920 Euro/Dollar

EUR=EBS

$1.1275

$1.1333

-0.50%

-0.82%

+$1.1328

+$1.1264 Dollar/Yen

JPY=EBS

113.9750

113.9800

+0.01%

-0.98%

+114.1500 +113.6700 Euro/Yen

EURJPY=

128.52

129.07

-0.43%

-1.38%

+129.1900 +128.2600 Dollar/Swiss

CHF=EBS

0.9191

0.9141

+0.56%

+0.77%

+0.9203

+0.9142 Sterling/Dollar GBP=D3

$1.3485

$1.3491

-0.02%

-0.27%

+$1.3496

+$1.3436 Dollar/Canadian CAD=D3

1.2628

1.2637

-0.07%

-0.12%

+1.2669

+1.2621 Aussie/Dollar

AUD=D3

$0.7153

$0.7146

+0.10%

-1.60%

+$0.7174

+$0.7122 Euro/Swiss

EURCHF=

1.0362

1.0349

+0.13%

-0.07%

+1.0385

+1.0348 Euro/Sterling

EURGBP=

0.8361

0.8396

-0.42%

-0.46%

+0.8402

+0.8360 NZ

NZD=D3

$0.6678

$0.6700

-0.34%

-2.45%

+$0.6707

+$0.6661 Dollar/Dollar

Dollar/Norway

NOK=D3

8.9740

8.9685

+0.18%

+1.99%

+9.0285

+8.9770 Euro/Norway

EURNOK=

10.1216

10.1397

-0.18%

+1.09%

+10.2045

+10.1197 Dollar/Sweden

SEK=

9.2838

9.2593

-0.16%

+2.95%

+9.3205

+9.2510 Euro/Sweden

EURSEK=

10.4683

10.4851

-0.16%

+2.29%

+10.5160

+10.4590



swissfranc Link



Reporting by Herbert Lash, additional reporting by Stefano
Rebaudo;
Editing by David Goodman and Barbara Lewis

Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.

Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.

Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.

Honlapunkon a legjobb felhasználói élmény biztosítása érdekében sütiket használunk. Tájékozódjon a részletekről, vagy módosítsa süti beállításait.

Kockázati figyelmeztetés: a tőkeáttételes termékekkel folytatott kereskedés jelentős kockázatnak teszi ki befektetett tőkéjét, és nem feltétlenül megfelelő minden befektető számára. Kérjük, olvassa el a kockázati figyelmeztetés erre vonatkozó részleteit.