Dollar rises on Ukraine crisis as investors await Fed meeting



By Stefano Rebaudo

Jan 25 (Reuters) - The dollar rose to a two-week peak on Tuesday as tensions between Russia and the West over Ukraine drew investors to safe-haven currencies while awaiting the outcome of this week's U.S. Federal Reserve policy meeting.

Russia said it was watching with great concern after the United States put 8,500 troops on alert to deploy to Europe in the event of an escalation in the Ukraine crisis.

“Much greater exposure of European economies to the crisis does not make the euro a particularly attractive vehicle to ride out the current storm,” ING analysts said.

The euro was down 0.4% at $1.1281 by 1121 GMT for its weakest level since Jan. 5. EUR=EBS

The dollar index rose 0.3% to a two-week high of 96.19 =USD .

The Fed could firm up plans to raise interest rates and shrink its holdings of U.S. Treasury bonds and mortgage-backed securities, which have swollen its balance sheet past $8 trillion. The Fed meeting ends on Wednesday.

Analyst views on the meeting are mixed, with Deutsche Bank flagging a potentially hawkish surprise over the coming months, with the possibility of a rate increase in March and as many as six or seven increases this year.

But ING analysts say that if the Fed’s balance sheet reduction does the heavy lifting of policy normalisation, that could scale back forecasts for the number of rate hikes.

Commerzbank said that “markets are likely to remain nervous in the run-up to tomorrow’s meeting, but we do not expect any new insights”.

Money markets are pricing an 85% chance of a Fed rate rise of 25 basis points in March and three more to 1.0% by the end of the year.

The safe-haven yen gained 0.2% against the euro EURJPY= and fell 0.2% against the dollar JPY= , remaining within striking distance of one-month highs.

But Friday's CFTC data showed that speculators held 11 times more gross yen short contracts than gross yen longs in the week ended Jan. 18, with the balance falling by about 10% from the previous week to 80,879.

The Swiss Franc was down 0.2% against the euro at 1.0374 EURCHF= , just off the 1.0298 it hit recently for its strongest since 2015.

"It is possible that the Swiss National Bank will also have a rethink and it could remain tolerant towards a stronger franc for some time yet. However, we simply cannot be sure," Commerzbank analysts said.

CFTC data shows that gross Swiss franc long contracts numbered only 925, down from 4,571 the previous week.

Bitcoin, which has almost halved in value since touching a record high of $69,000 in November, lost 1% to trade around $36,412. Meanwhile, ether ETH=BTSP , the world's second-largest cryptocurrency, was down 0.8% at $2,424.



swissfranc Link



Reporting by Stefano Rebaudo
Editing by David Goodman

Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.

Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.

Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.

Honlapunkon a legjobb felhasználói élmény biztosítása érdekében sütiket használunk. Tájékozódjon a részletekről, vagy módosítsa süti beállításait.

Kockázati figyelmeztetés: a tőkeáttételes termékekkel folytatott kereskedés jelentős kockázatnak teszi ki befektetett tőkéjét, és nem feltétlenül megfelelő minden befektető számára. Kérjük, olvassa el a kockázati figyelmeztetés erre vonatkozó részleteit.