Euro falls to one-month low as Ukraine tensions simmer



* Dollar hits two-weak peak as Fed meeting begins

* Dollar gains on safe-haven status (Updates with fresh prices)

By Herbert Lash

NEW YORK, Jan 25 (Reuters) - The euro fell to a one-month low on Tuesday as tensions between Russia and the West over Ukraine drew investors to the dollar, a day before the Federal Reserve is expected to reveal details on its plans to tighten monetary policy.

Western leaders stepped up preparations for any Russian military action in Ukraine while Moscow said it was watching with great concern after 8,500 U.S. troops were put on alert to deploy to Europe in the event of an escalation.

Tensions remained high after NATO said on Monday it was putting forces on standby and reinforcing eastern Europe with more ships and fighter jets in response to Russia's troop build-up near its border with Ukraine.

The rouble rebounded to strengthen 0.54% to 78.62 per dollar after earlier weakening toward a more than 14-month low.

Ukraine tensions have exposed the euro and Europe, especially regarding energy, but the dollar's strength has more to do with Fed policy tightening, said Alvise Marino, director of FX strategy at Credit Suisse.

"The market was pricing in one hike by the Fed in 2022. Now we're pricing four. That is ultimately the major driver of the dollar strength we've seen the past three months," he said.

"This accelerated a bit on the back of weakness in the broader equity markets and risk appetites that you've seen in particular since last Wednesday," Marino said.

The dollar's strength indicates its role as the ultimate safe-haven currency, said Marshall Gittler, head of Investment Research at BDSwiss Holding Ltd.

Currencies usually gain when rates are expected to go higher and fall when expectations of future rate hikes increase, Gittler said. "It's not just that (the dollar) rose during a risk-off period but also that it rose even as expectations for Fed tightening were pared back."

With other central banks poised to raise rates too, dollar volatility has abated as the Cboe volatility index .VIX for the S&P 500 stocks has doubled so far in 2022, Marino said.

The dollar index =USD pared some gains to rise 0.097%, with the euro EUR= down 0.23% to $1.1297. The Japanese yen strengthened 0.01% at 113.92 per dollar.

The Fed could firm up plans to raise interest rates and shrink its holdings of U.S. Treasury bonds and mortgage-backed securities, which have swollen its balance sheet to about $9 trillion. The Fed's two-day meeting ends Wednesday.

Analyst views of the meeting are mixed, with Deutsche Bank flagging a potentially hawkish surprise over the coming months, with as many as six or seven increases this year.

But ING analysts say that if the Fed's balance sheet reduction does the heavy lifting of policy normalization, that could scale back forecasts for the number of rate hikes.

Fed funds futures 0#FF: have fully priced in a quarter-point tightening for the Fed's March meeting, plus three more for 2022.

The Swiss Franc EURCHF= fell 0.29% against the euro at 1.0379, just off the 1.0298 it hit recently for its strongest since 2015.

Bitcoin, which has almost halved in value since touching a record high of $69,000 in November, rebounded about 0.78% to trade at $37,010 as the S&P 500 and Nasdaq pared steep looses.

Ether ETH=BTSP , the world's second-largest cryptocurrency, rose 0.47% at $2,454.91.



swissfranc Link



Reporting by Herbert Lash, additional reporting by Stefano
Rebaudo;
Editing by David Goodman, Barbara Lewis and Mark Heinrich

Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.

Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.

Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.

Honlapunkon a legjobb felhasználói élmény biztosítása érdekében sütiket használunk. Tájékozódjon a részletekről, vagy módosítsa süti beállításait.

Kockázati figyelmeztetés: a tőkeáttételes termékekkel folytatott kereskedés jelentős kockázatnak teszi ki befektetett tőkéjét, és nem feltétlenül megfelelő minden befektető számára. Kérjük, olvassa el a kockázati figyelmeztetés erre vonatkozó részleteit.