Fashion e-tailer About You eyes 4 bln euro valuation in Frankfurt listing



(Corrects to listing via a private placement, not an initial public offering)

BERLIN, June 8 (Reuters) - German fashion e-tailer About You set a price range of 21 to 26 euros per share on Tuesday for its stock market listing, putting a prospective valuation of around 4 billion euros ($4.9 billion) on the business.

The Hamburg startup will sell new shares worth 600 million euros via a private placement as part of its flotation, and invest proceeds in international expansion and in its business-to-business technology platform.

About You, which operates in 23 European markets, competes with Zalando ZALG.DE in the consumer segment while its B2B platform pits it against Shopify SHOP.TO , SAP SAPG.DE and Salesforce CRM.N .

"We look forward to broadening our investor base as we push ahead with our vision to become the leading global fashion platform," said co-founder Tarek Mueller.

About You reported 57% revenue growth to 1.17 billion euros in the year to February, and in the last quarter achieved its first positive core profit since its launch in 2014.

The company, backed by mail order group Otto and Danish tycoon Anders Holch Povlson, also made several appointments to its supervisory board, which will be chaired by Otto executive Sebastian Klauke.

About You said it would sell 28.6 million new shares in the private placement while existing shareholders will sell a further 8.4 million shares including an overallotment option.

Its free float will amount to between 21.2% and 21.7% after the listing. The private placement is expected to end on June 14, with the first day of trading on the Frankfurt stock exchange on June 16.

Deutsche Bank, Goldman Sachs, and J.P. Morgan are acting as Joint Global Coordinators and Joint Bookrunners, with Numis Securities, Société Générale and UBS Investment Bank also acting as Joint Bookrunners. ($1 = 0.8211 euros)
Reporting by Douglas Busvine Editing by Caroline Copley

Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.

Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási/tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.

Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.

Honlapunkon a legjobb felhasználói élmény biztosítása érdekében sütiket használunk. Tájékozódjon a részletekről, vagy módosítsa süti beállításait.

Kockázati figyelmeztetés: a tőkeáttételes termékekkel folytatott kereskedés jelentős kockázatnak teszi ki befektetett tőkéjét, és nem feltétlenül megfelelő minden befektető számára. Kérjük, olvassa el a kockázati figyelmeztetés erre vonatkozó részleteit.