FX recovers, Hungarian forint up ahead of central bank meeting



* Chinese yuan at 4-month high

* Hungarian c.bank expected to hike by 15 points

* Polish zloty under pressure from EU row

By Ambar Warrick

Oct 19 (Reuters) - Hungary's forint rose on Tuesday ahead of an expected interest rate hike by the country's central bank, with most other emerging market currencies recovering some recent losses as focus turned to potential monetary tightening measures.

MSCI's index of emerging market (EM) currencies .MIEM00000CUS jumped 0.5%, boosted by a 0.4% rise in the Chinese yuan CNY=CFXS as concerns over the property sector eased. The currency hit a four-month high to the dollar.

South Africa's rand ZAR= led gains in Europe, the Middle East, and Africa (EMEA) with a 0.8% jump. Sentiment was aided by a falling dollar and expectations that monetary policy tightening by EM central banks would outpace that by the Federal Reserve.

MSCI's EM stocks index .MSCIEF rose 1.1%, also boosted by Chinese shares after the country's market regulator flagged efforts to boost support for private firms amid sluggish economic activity.

Hungary's forint EURHUF= HUF= rose 0.3% versus the euro and 0.7% versus the dollar as investors anticipated a 15 basis point (bps) interest rate hike, to 1.80%, amid rapidly rising inflation spurred by the lifting of COVID-related restrictions earlier this year.

While Hungary's central bank was the first among its central European peers to raise rates this year, it has disappointed markets with smaller-than-expected hikes in recent months.

"The market has become more sceptical, as to whether the central bank will step up the pace again even though inflation is likely to rise again in Q4," Antje Praefcke, FX and EM analyst at Commerzbank wrote in a note.

"If the market remains sceptical towards the central bank, the rate hike cycle is unlikely to provide any support to the forint in the end."

The Polish zloty EURPLN= lagged gains in its peers amid uncertainty over an escalating row between Poland's government and the European Union (EU).

EU chief Ursula von der Leyen said the bloc was considering options to respond to a Polish court ruling that questioned the supremacy of EU law.

A recent rise in inflation is also expected to weigh on the zloty, and likely spur more monetary tightening by the central bank.

For GRAPHIC on emerging market FX performance in 2021, see Link For GRAPHIC on MSCI emerging index performance in 2021, see Link

For TOP NEWS across emerging markets

For CENTRAL EUROPE market report, see

For TURKISH market report, see

For RUSSIAN market report, see



Hungarian inflation spikes in 2021 Link



Reporting by Ambar Warrick; Editing by Kirsten Donovan

Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.

Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási/tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.

Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.

Honlapunkon a legjobb felhasználói élmény biztosítása érdekében sütiket használunk. Tájékozódjon a részletekről, vagy módosítsa süti beállításait.

Kockázati figyelmeztetés: a tőkeáttételes termékekkel folytatott kereskedés jelentős kockázatnak teszi ki befektetett tőkéjét, és nem feltétlenül megfelelő minden befektető számára. Kérjük, olvassa el a kockázati figyelmeztetés erre vonatkozó részleteit.