Global shares decline on Omicron uncertainty



(Updates to U.S. open)

* U.S. stock indexes mixed at open

* European shares decline

* Oil futures extend losses

* 10 year Treasury yield declines

* Graphic: Global asset performance Link

* Graphic: World FX rates Link

By Matt Scuffham and Elizabeth Howcroft

NEW YORK/LONDON, Dec 2 (Reuters) - Global shares fell Thursday, reversing gains from the previous session as a lack of information about the Omicron coronavirus variant left markets volatile, while crude oil futures extended losses.

Global equity markets first dropped on fears over the new variant on Friday last week, and have since see-sawed as investors weighed up the possible impact of countries imposing travel restrictions in response to concerns Omicron may be more contagious than previous variants.

On Wednesday, U.S. stocks started to bounce back but then fell after the first Omicron case in the United States was confirmed.

MSCI's gauge of stocks across the globe .MIWD00000PUS shed 0.09%.

Major U.S. stock indexes were mixed at the open.

The Dow Jones Industrial Average .DJI rose 149.84 points, or 0.44%, to 34,171.88, the S&P 500 .SPX gained 5.51 points, or 0.12%, to 4,518.55 and the Nasdaq Composite .IXIC dropped 16.77 points, or 0.11%, to 15,237.29.

The pan-European STOXX 600 index .STOXX lost 1.62%.

The information investors are waiting for is whether the spread of the virus translates into higher hospitalizations, and any comments from vaccine-makers on how well their shots work against this variant.

Also weighing on stock markets, and flattening the U.S. yield curve, were remarks by Federal Reserve Chair Jerome Powell, who said he would consider a faster end to the Fed's bond-buying program, which could open the door to earlier interest rate hikes.

In his second day of testimony in Congress on Wednesday, Powell reiterated that the U.S. central bank needs to be ready to respond to the possibility that inflation does not recede in the second half of next year.

"In the past what we've seen is central banks using COVID as an excuse to remain dovish, and what we're seeing is central banks turn hawkish despite rising concerns around COVID, so it is a bit of a shift in communication," said Mohammed Kazmi, portfolio manager at UBP.

The Omicron variant also curbed risk appetite, making safe-haven bonds more attractive to investors.

Benchmark 10-year notes US10YT=RR last rose 7/32 in price to yield 1.4121%, from 1.434% late on Wednesday.

"A gloomier December now looms, as risk-off trades dominate," wrote Chris Beauchamp, chief market analyst at IG, in a note to clients.

Volatility in equity markets as measured by the Vix, known as Wall Street's "fear index", hit its highest since February on Wednesday, before easing somewhat on Thursday .VIX .

Oil futures fell after OPEC+ agreed to go ahead with its planned January oil output rise of 400,000 barrels per day.

U.S. crude CLc1 recently fell 2.42% to $63.98 per barrel and Brent LCOc1 was at $67.31, down 2.27% on the day.

Currency market volatility also rose, with euro-dollar one-month volatility gauges below Monday's one-year peak but still at elevated levels EUR1MO= .

"Liquidity in some areas of the market is still quite poor as people grapple with this news and as we head towards year-end, a lot of it is really liquidity driven, which is leading to some volatility," said UBP's Kazmi.

"Even in the most liquid market of the U.S. treasury market we've seen some fairly large moves on very little newsflow at times."

The dollar index =USD fell 0.191%, with the euro EUR= up 0.21% to $1.1343.



Emerging markets Link
Global asset performance Link
Volatility Link



Reporting by Elizabeth Howcroft; Editing by Kim Coghill,
Kirsten Donovan and Barbara Lewis

Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.

Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási/tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.

Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.

Honlapunkon a legjobb felhasználói élmény biztosítása érdekében sütiket használunk. Tájékozódjon a részletekről, vagy módosítsa süti beállításait.

Kockázati figyelmeztetés: a tőkeáttételes termékekkel folytatott kereskedés jelentős kockázatnak teszi ki befektetett tőkéjét, és nem feltétlenül megfelelő minden befektető számára. Kérjük, olvassa el a kockázati figyelmeztetés erre vonatkozó részleteit.