India cenbank assures banking sector resilient and stable amid Adani rout
Adds details
BENGALURU, Feb 3 (Reuters) -The Reserve Bank of India (RBI) said on Friday that the country's banking system remains resilient and stable, amid concerns about the exposure of lenders to the embattled Adani Group.
"Various parameters relating to capital adequacy, asset quality, liquidity, provision coverage and profitability are healthy. Banks are also in compliance with the Large Exposure Framework guidelines issued by the RBI," the central bank said.
The RBI added it remains vigilant and continues to monitor the stability of the country's banking sector.
The RBI said it was issuing the comments as there had "been media reports expressing concern about the exposures of Indian banks to a business conglomerate". It did not name the Adani Group.
The rare statement from the central bank comes amid concerns that the free-fall in shares of Adani group companies in response to Hindenburg Research's report last week suggestsa risk lurking for India's banking sector, which is just emerging from a decade-long clean-up of bad loans.
Over this period, the RBI has built a database of exposure of Indian banks to large corporates, intended to act as an early warning system for system risk. This, it said on Friday, is used for monitoring purposes.
Indian banks' exposure to the Adani group is estimated at 0.5% of total loans by Jefferies, andCLSA estimates the local lenders hold less than 40% of the 2.1 trillion rupees ($25.73 billion) debt of the five largest Adani group companies.
Still, shares of large banks fell in response to the rout in Adani group stocks, with the Nifty Bank index .NSEBANK dropping 2.9% since the Hindenburg report was released, while the blue-chip Nifty 50 .NSEI shedding 1.5%.
Indian banks, too, have come out to ease concerns.
On Friday, India's largest lender State Bank of India (SBI)said its exposure to the group was at 270 billion rupees or 0.9% of total loans. There is "nothing so far" that is concerning regarding SBI's exposure to the group, said Chairman Dinesh Khara on the sidelines of the bank's earnings release.
State-owned Bank of Baroda said its exposure was a quarter of the maximum permissible limit, with Chief Executive Officer SanjivChadha adding that there is "absolutely no concern" about exposure to the Adani group.
While most bankers have maintained that they do not see an imminent risk of default from Adani group companies, they have tightened scrutiny of any fresh loan requests that might come from the group.
Reporting by Chris Thomas in Bengaluru and Ira Dugal in Mumbai; Editing by Rashmi Aich
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
