Indian inflation still elevated, may warrant policy response-RBI bulletin



By Swati Bhat

MUMBAI, Aug 18 (Reuters) - Inflation in India may still require a monetary policy response going forward as it remains above the target range even though it has eased in recent months, the Reserve Bank of India said on Thursday.

"In India, supply conditions are improving, with the recent monsoon pick-up, strong momentum in manufacturing and a rebound in services," the central bank said in an article on the state of the economy, published in its monthly bulletin.

"Inflation has edged down, but its persistence at elevated levels warrants appropriate policy responses to anchor expectations going forward," RBI added.

India's consumer inflation dipped to 6.71% in July, easing for the third month in a row and helped by a slower increase in food and fuel prices but it remained above the RBI's 2% to 6% tolerance band for a seventh straight month.

"Imported inflation pressure points remain the overarching risk, followed by pending pass-through of input costs if producers regain pricing power, and wages," RBI wrote.

"Yet, some risks have turned down - commodity prices, especially of crude; supply chain pressures; revving up of monsoon activity due to the depression in the Bay of Bengal," it added.

The RBI's monetary policy committee raised the bank's key lending rate by 50 bps earlier in the month, its third increase in four months to curb rising price pressures.

RBI also highlighted that portfolio inflows had turned positive for India in August so far after a long hiatus, but it sounded cautious on the outlook of these "fickle flows".

"Tightening of global funding conditions as monetary policy is front loaded is hence expected to worsen the outlook for portfolio flows," it wrote.

The central bank said the onset of the festival season should boost consumer demand, including in rural areas as sowing activity picks pace, while the robust central government capital outlays are seen supporting investment activity.
Reporting by Swati Bhat; Editing by Susan Fenton

Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.

Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.

Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.

Honlapunkon a legjobb felhasználói élmény biztosítása érdekében sütiket használunk. Tájékozódjon a részletekről, vagy módosítsa süti beállításait.

Kockázati figyelmeztetés: a tőkeáttételes termékekkel folytatott kereskedés jelentős kockázatnak teszi ki befektetett tőkéjét, és nem feltétlenül megfelelő minden befektető számára. Kérjük, olvassa el a kockázati figyelmeztetés erre vonatkozó részleteit.