Indonesian president pledges nickel mining clean up amid led boom
By Gayatri Suroyo
SOROWAKO, Indonesia, March 30 (Reuters) -Indonesia will improve monitoring of environmental standards for nickel mining, amid concerns over production of the metal which is increasingly used in electric vehicle batteries, the country's President Joko Widodo told Reuters on Thursday.
The Southeast Asian country, which has the largest nickel reserves in the world, will step up scrutiny of mining and order companies to manage nurseries to reforest depleted mines, said the president, who is widely known as Jokowi.
Nickel mining and smelting has become a major part of Indonesia's economy, with billions of dollars of global investment flowing in to the country after the government banned exports of unprocessed ore in 2020.
However, environmental groups have said Indonesia's nickel production has polluted key production sites in Sulawesi and Maluku islands, even turning waters in some coastal areas red.
Miners have also been accused of land grabs, while workers in some mines have protested over weak safety standards.
"The most important thing is monitoring. The management control system must be strengthened .. Routine evaluations must be conducted," Jokowi said during an interview at the nickel mining town of Sorowako on Sulawesi island, adding he would ensure all miners follow international best practice.
The development of the electric vehicle (EV) sector in Indonesia is a personal mission for Jokowi, who has been trying to convince Tesla TSLA.O CEO Elon Musk to manufacture EVs or batteries in the sprawling Southeast Asian archipelago.
But indicating concerns over the impact of the industry, dozens of non-governmental organizations last year sent an open letter to Musk, urging him not to invest in Indonesia due to environmental, social and governance (ESG) concerns.
Jokowi said some miners had higher standards than others, praising a local unit of Brazilian miner Vale, which has mined nickel in Sorowako for decades without polluting a nearby lake.
TOXIC WASTE
Jokowi visited PT Vale Indonesia's mine and smelter, which uses energy from three hydropower plants, to see first hand an investment deal with U.S. carmaker Ford Motor Co F.N and China's Zhejiang Huayou Cobalt 603799.SS to build a $4.5 billion high-pressure acid leaching (HPAL) plant.
"Sustainability is measured in two aspects: how long your reserves last, that's important, and operations of the mines. ESG cannot be bargained for if we want to continue to go forward," he said.
Jokowi said he would only approve new smelter permits if powered by renewable energy sources, which he said would raise the cost of new investment and be an entry barrier.
"We must control our output so that prices do not plunge because of our over production and over supply," he said, noting an influx of investment to process ore into nickel pig iron.
He said existing facilities using coal power would also be given deadlines to change their energy sources into renewables.
More companies are now building HPAL plants, converting low-grade nickel ore into material used in EV batteries, but also producing toxic waste that must be treated and stored.
Vale Indonesia plans to break ground on a second HPAL plant with Huayou in South Sulawesi later this year.
Melky Nahar, of the Mining Advocacy Network (JATAM), said many companies did not comply with standards and questioned if there could be "political will" to enforce environmental rules.
But Jokowi said progress had been made, such as the government forbidding the dumping of tailings in the sea.
Reporting by Gayatri Suroyo; Additional reporting by Bernadette Christina Munthe in Jakarta; Editing by Ed Davies and Alexander Smith
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
