Japan warns of need for stable currency as weak yen lifts input costs



* Govt watching currency moves carefully - Isozaki

* Exchange rate stability is 'extremely important'

* Weak yen, rising energy costs, risk cooling consumption

* Markets see 125 yen vs dollar as BOJ's line-in-the-sand

* Focus on BOJ Kuroda's yen comment at next week's meeting

By Leika Kihara

TOKYO, Oct 20 (Reuters) - Japan will watch currency movements carefully as exchange rate stability is important, a top government official said on Wednesday, after the yen hit a four-year low against the dollar.

The dollar has gained 4.6% against the yen since its latest low hit in mid-September, amid growing bets that the United States will soon start unwinding pandemic-era policy, while Japan looks poised to keep interest rates low for some time.

The dollar earlier climbed as high as 114.585 yen JPY=EBS for the first time since November 2017.

"Currency stability is extremely important, so we'll continue to watch market moves carefully," Yoshihiko Isozaki, the deputy chief cabinet secretary, told a news conference, when asked about the yen's fall.

But he declined to comment on specific levels.

Japanese policymakers typically favour a weak yen, as it gives exports a competitive advantage overseas.

But the yen's recent decline, coupled with rising energy prices, has heightened concern over higher costs for households and retailers still reeling from the coronavirus pandemic.

The pain on consumers bodes ill for Prime Minister Fumio Kishida's efforts to distribute more wealth to households, a pledge he made ahead of a lower house election on Oct. 31.

"For consumers, a weak yen aggravates the pain from higher commodity costs. It's particularly damaging for low-income households," said Ryutaro Kono, chief economist at BNP Paribas.

With oil prices spiking to seven-year highs, Kishida said on Monday Japan, which imports all but a tiny amount of its energy needs, will urge global oil producers to increase output.

Markets are focusing on what Bank of Japan Governor Haruhiko Kuroda will say about the recent yen moves at his briefing scheduled after the bank's policy meeting next week.

Some analysts see 125 yen against the dollar as Kuroda's line-in-the-sand, a level marked in 2015 when he warned the yen's real, effective rate was "unlikely to fall further."

If oil and the dollar/yen stay around current levels for a year, core consumer inflation will accelerate to near 1% - below the BOJ's 2% target but high enough to hurt households, said Kono of BNP Paribas. Core consumer prices were flat in August from a year earlier, halting a 12-month run of declines on higher energy costs.

"For Japanese households who have barely seen income rise, this could turn into a big political problem and affect monetary policy down the road," he said.
Reporting by Leika Kihara; Additional reporting by Ritsuko Ando; Editing by Christopher Cushing, Clarence Fernandez and Ana Nicolaci da Costa

Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.

Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási/tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.

Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.

Honlapunkon a legjobb felhasználói élmény biztosítása érdekében sütiket használunk. Tájékozódjon a részletekről, vagy módosítsa süti beállításait.

Kockázati figyelmeztetés: a tőkeáttételes termékekkel folytatott kereskedés jelentős kockázatnak teszi ki befektetett tőkéjét, és nem feltétlenül megfelelő minden befektető számára. Kérjük, olvassa el a kockázati figyelmeztetés erre vonatkozó részleteit.