led investors in Aramco oil pipelines hire banks for dual-tranche bonds



(Updates with details, background)

By Yousef Saba

DUBAI, Jan 10 (Reuters) - A group of institutional investors that last year took a stake in Saudi Aramco's oil pipelines network has hired Citi C.N and JPMorgan JPM.N to help refinance a loan that backed the deal, bank documents and an investor presentation showed on Monday.

A consortium led by U.S.-based EIG Global Energy Partners in June bought 49% of the Aramco Oil Pipelines Company set up by Saudi Aramco, which holds the remaining 51% stake. As part of the deal, Aramco struck a 25-year lease and leaseback arrangement with the pipelines group.

The banks will advise issuer EIG Pearl Holdings - in which the investors led by EIG control a near 90% stake and Abu Dhabi sovereign wealth fund Mubadala Investment Company the remainder - on the sale of dual-tranche U.S. dollar-denominated amortising bonds, the documents showed.

The bond offering will partly refinance the $10.8 billion term debt facility that backed the deal. Sources have said the loan would be refinanced across two or three bond deals, with the first bond issue likely to be at least $4 billion.

Investors in the stake include China's state-owned Silk Road Fund, Saudi Arabia's Hassana, the investment arm of the kingdom's largest pension fund, and Korea's Samsung Asset Management, the investor presentation showed.

Citi and JPMorgan began investor calls for the debt sale on Monday, the documents showed.

The offering will include a tranche with a final maturity of between 14-1/2 and 15 years and a weighted average life of 10.2 to 10.7 years, and a tranche with a final maturity of between 24-1/2 and 25 years with a weighted average life of between 23-1/2 and 24 years, the bank documents said.

A group of 18 U.S., European, Asian and Middle Eastern banks are also involved in the deal, including First Abu Dhabi Bank FAB.AD , HSBC HSBA.L and Mizuho 8411.T .
Reporting by Yousef Saba; Editing by Susan Fenton and Jan Harvey

Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.

Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.

Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.

Honlapunkon a legjobb felhasználói élmény biztosítása érdekében sütiket használunk. Tájékozódjon a részletekről, vagy módosítsa süti beállításait.

Kockázati figyelmeztetés: a tőkeáttételes termékekkel folytatott kereskedés jelentős kockázatnak teszi ki befektetett tőkéjét, és nem feltétlenül megfelelő minden befektető számára. Kérjük, olvassa el a kockázati figyelmeztetés erre vonatkozó részleteit.