ON Semiconductor considers $2 bln investment in electric vehicle chip production
Adds details about existing factories and comments from chief executive officer
By Stephen Nellis
May 16 (Reuters) -ON Semiconductor Corp ON.O is considering investing $2 billion in boosting production of silicon carbide chips that are widely used to help extend the range of electric vehicles, company executives said on Tuesday.
Company executives said during an analyst presentation the company is considering the expansion in either the U.S., the Czech Republic or Korea. The firm already has factories in each of those countries.
ON Semiconductor is a longtime supplier to the automotive industry, supplying both chips that go into drive trains of electric cars as well as a broad swath of other chips like cameras and sensors that help with driver-assistance systems.
The company makes more than half of its own chips internally and has invested in a full supply chain for energy efficient silicon carbide chips, making both the raw materials and finished chips in-house.
In an interview, ON Semiconductor Chief Executive Hassane El-Khoury said the firm's silicon carbide chip production is currently centered on one of its factories in Bucheon, South Korea. The company plans to find "end-to-end" production, meaning that whichever site it chooses will transform raw silicon carbide powder into a chip.
El-Khoury said that replicating the entire production process in more than one place has become an important selling point to automakers who are still cautious from 2021, when a freeze in chip-heavy Texas and a shortage from Asian chip suppliers led shutdowns on car production lines.
"It's always good to have a geographically distributed supply chain," El-Khoury said.
At a financial analyst day on Thursday, executives said they aim to capture 40% of the silicon carbide automotive chip market by 2027.
The company forecast that growth in that area and others will help it grow revenue at a 10% to 12% compound annual rate, expanding sales from $8.3 billion in 2022 to an estimate with a midpoint of $13.9 billion by 2027.
Over the same time period, ON Semiconductor expects to expand free cash flows from $1.6 billion in 2022 to $3.5 billion to $4 billion by 2027.
Reporting by Stephen Nellis in San Francisco; Editing by Marguerita Choy and Stephen Coates
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
