Scholz: Xi opposing nuclear weapons in Ukraine reason enough to visit China



*

Must prepare for scenario where ties with China sour

*

Comments come day after Scholz trip to Beijing

*

Tells German CEOs to diversify away from China

By Andreas Rinke

BERLIN, Nov 5 (Reuters) - German Chancellor Olaf Scholz, who was heavily criticised for a trip to Beijing this week, said on Saturday his and Chinese President Xi Jinping's joint statement opposing the use of nuclear weapons in Ukraine had been reason enough for the visit.

Scholz's comments came a day after his visit to the world's second-biggest economy alongside German corporate CEOs, the first by a G7 leader since the COVID-19 pandemic.

"Because the Chinese government, the president and I were able to declare that no nuclear weapons should be used in this war, that alone made the whole trip worthwhile," Scholz said during an event of his Social Democratic party.

Xi, who secured a third leadership term two weeks ago, agreed that both leaders "jointly oppose the use or threat of use of nuclear weapons" over Ukraine, but refrained from criticising Russia or calling on Moscow to withdraw its troops.

Scholz, who has been criticised for seeming to continue a strategy that exposes Germany's economy excessively to China, its most important trading partner, said diversifying was key to limit possible repercussions should the relationship sour.

"We have a clear plan, and we are following it through. And that means diversifying for all the countries we trade with, especially, of course, a country that is so big and has such a large share of the world economy," Scholz said.

"We will continue economic exchange with China ... But it's also clear, we're going to position ourselves to be able to deal with a situation at any time where there are difficulties - whether it's 10 years from now or 30 years."

SCHOLZ TO GERMAN CEOS: 'DIVERSIFY NOW'

During his trip Scholz told business leaders, including the CEOs of Deutsche Bank DBKGn.DE , Volkswagen VOWG_p.DE , BASF BASFn.DE , Siemens SIEGn.DE , BMW BMWG.DE , Merck MRCG.DE and BioNTech 22UAy.DE , to not put diversification on the backburner, a delegation source said.

At the closed-door meeting, he said it would take around 10-15 years to completely de-risk.

A separate government source said the impression was that the message had sunk in and that companies were diversifying while developing China ties.

This is particularly key for Germany's carmakers active in China, the world's top market, including Volkswagen, which has repeatedly been slammed for its plant in the Xinjiang region given reports of human rights violations there.

Battery materials, which are needed for packs that power electric vehicles, are also in focus. German automakers depend on China for lithium, nickel and cobalt, while Europe has launched programmes to build its own supply but is not there yet.

Germany's business relationship with China has come under closer scrutiny since February when Russia invaded Ukraine, which led to the end of a decade-long energy relationship with Moscow and caused numerous companies to ditch their local businesses.

This has fuelled concerns over the potential consequences for Germany's economy should China invade Taiwan.

"Start now, don't put it on the back burner. Do it now," Scholz said at a party event in comments which appeared directed at business leaders regarding diversification.
Reporting by Andreas Rinke; Additional reporting by Christoph Steitz; editing by Jason Neely

Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.

Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.

Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.

Honlapunkon a legjobb felhasználói élmény biztosítása érdekében sütiket használunk. Tájékozódjon a részletekről, vagy módosítsa süti beállításait.

Kockázati figyelmeztetés: a tőkeáttételes termékekkel folytatott kereskedés jelentős kockázatnak teszi ki befektetett tőkéjét, és nem feltétlenül megfelelő minden befektető számára. Kérjük, olvassa el a kockázati figyelmeztetés erre vonatkozó részleteit.