Supply crisis spurs South Africa retailers to end Asia reliance



* Fashion retailer TFG going local for furniture, jewellery

* Edgars-owner says China power woes added 2-week delay

* Pepkor, Woolworths also said accelerating local sourcing

* Imports more than 50% of shoes, clothes, mostly from China

By Nqobile Dludla

JOHANNESBURG, Nov 22 (Reuters) - Spiralling shipping costs and COVID-19 supply chain disruptions are accelerating a shift by South African retailers to end their heavy reliance on Asia and move to source products locally.

More than 50% of South Africa's clothing textiles, shoes, and leather products are imported, mostly from China, putting Africa's leading economy and its retailers at the mercy of forces beyond their control such as Chinese power shortages.

While the government launched a programme in 2019 offering tax incentives to source goods locally, the recent spate of problems arising out of Asia has added urgency to what had been a slow shift, four top retailers in South Africa told Reuters.

"Most furniture in South Africa is currently imported, we are looking at various options to manufacture more here, particularly at the moment when shipping costs are up 400%. So it's even more of a reason if you needed one," TFG TFGJ.J Chief Executive Anthony Thunström said in an interview.

TFG, which sources 72% of its clothes locally, said earlier this month it wants to locally manufacture 30 million pieces a year within four years, up from 11.5 million currently, and is adding furniture and jewellery to its growing local list.

Thunström said a lot of TFG's jewellery is already made in South Africa, but he wants to further increase local sourcing.

The owner of British women's wear brands Hobbs and Whistles and South Africa's @Home homeware brand wants these products to be manufactured on a quick turnaround basis to improve lead times and be competitive against global chains such as Zara, owned by Inditex ITX.MC and Swedish rival H&M HMb.ST .

TFG said on Nov.11 it will spend a further 575 million rand ($37 million) over the next three to five years to build local manufacturing capability.

South African retailers are not alone in looking local as constraints expose the vulnerability of globe-spanning supply chains and low-cost manufacturing hubs which have led to an over-dependence on imports, particularly from Asia.

Italy's Benetton and Hugo Boss, have already indicated they are sourcing clothes closer to home.

POWER CUT IMPACT

Norman Drieselmann, CEO of South Africa's Retailability, which owns the Edgars department store chain, said that China's power cuts have added a two week delay to clothing on top of four weeks due to COVID, ahead of the critical festive season.

Woolworths WHLJ.J told Reuters it expects the power cuts will impact its orders for March next year. The retailer, which sources about 30% of its fashion, beauty and home products from China, said it is making arrangements to buy more locally.

Retailers who spoke to Reuters did not share potentially competitive information about who would be producing goods for them in South Africa or exactly where in the country.

But budget clothing and electronics retailer Pepkor PPHJ.J did say it wants to work with existing and strategic suppliers to manufacture easy to make clothing like t-shirts and shorts and provide financial capital to buy machinery.

"We've now identified some vendors that we want to work with, now the next thing is to develop the further capacity for them," Pepkor CEO Leon Lourens told Reuters.

However, South Africa will not provide all the answers.

Industry has suffered in a country itself long blighted by power shortages and prone in some sectors to labour disputes, while raw materials such as fabrics are sourced by South African suppliers from Asia.

Retailability's Drieselmann said that while it is looking to grow its local vendor base by placing more orders from local manufacturers instead of abroad, it is also shifting sourcing from China to other existing offshore suppliers.

The company has "started to engage more actively with India as an alternative, particularly from a fabric sourcing perspective," Drieselmann added. ($1 = 15.7250 rand)
Reporting by Nqobile Dludla; Editing by Promit Mukherjee and Alexander Smith

Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.

Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.

Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.

Honlapunkon a legjobb felhasználói élmény biztosítása érdekében sütiket használunk. Tájékozódjon a részletekről, vagy módosítsa süti beállításait.

Kockázati figyelmeztetés: a tőkeáttételes termékekkel folytatott kereskedés jelentős kockázatnak teszi ki befektetett tőkéjét, és nem feltétlenül megfelelő minden befektető számára. Kérjük, olvassa el a kockázati figyelmeztetés erre vonatkozó részleteit.