Wall Street buoyant on earnings optimism, overshadows rising yields



(For a Reuters live blog on U.S., UK and European stock markets, click LIVE/ or type LIVE/ in a news window.)

* U.S. 30-year bond yield hits 3%

* IMF cuts global growth forecast for 2022

* J&J hits record high after earnings

* Indexes up: Dow 1.06%, S&P 1.16%, Nasdaq 1.65%

By Sruthi Shankar and David French

April 19 (Reuters) - All three of Wall Street's main indexes sailed higher on Tuesday as positive earnings reports emboldened investors amid more talk of aggressive policy steps to stem inflation and 30-year Treasury yields breaching 3% for the first time in three years.

Shares of megacap companies, including Microsoft Corp MSFT.O , Apple Inc AAPL.O and Amazon.com Inc AMZN.O , rose between 0.7% and 2.7%, even as Treasury yields extended a recent surge.

Johnson & Johnson JNJ.N advanced to a record high, before pulling back slightly, as its quarterly profit exceeded market expectations and it raised its dividend payout. The drugmaker was 2.8% higher in early afternoon trading.

"People came into this earning season excessively pessimistic - overweight in cash and commodity, panic selling out of bonds and tech," said Thomas Hayes, chairman at Great Hill Capital in New York.

"But guidance is not coming down as much as people anticipated. We're going to see more of it throughout this earnings season, particularly in the tech sector, which everyone could not be more pessimistic about moving into earnings season."

Of the 49 companies in the S&P 500 index that have reported quarterly earnings so far, 79.6% have exceeded profit estimates, as per Refinitiv data. Typically, 66% beat estimates.

Streaming giant Netflix Inc NFLX.O and IT firm International Business Machines Corp IBM.N , set to report after the closing bell, gained 2.9% and 1.9%, respectively.

St. Louis Federal Reserve Bank President James Bullard on Monday repeated his case for increasing the rates to 3.5% by the end of the year to slow a 40-year-high inflation. He also said he did not rule out a 75 basis points rate hike.

Stocks appeared to brush aside the comments, but bonds fell, pushing the 30-year yield US30YT=RR to 3% for the first time since April 2019 as investors adjusted for faster interest rate hikes this year.

Bank stocks benefited from the move, as lenders typically make more money when the yield curve steepens. Wells Fargo & Co WFC.N , Bank of America Corp BAC.N and Morgan Stanley MS.N gained between 1.3% and 2%.

By 1:48 p.m. ET, the Dow Jones Industrial Average .DJI rose 366.34 points, or 1.06%, to 34,778.03, the S&P 500 .SPX gained 50.96 points, or 1.16%, to 4,442.65 and the Nasdaq Composite .IXIC added 219.77 points, or 1.65%, to 13,552.13.

Ten of the 11 major S&P subsectors were higher, led by consumer discretionary stocks .SPLRCD . Among the best performers in the index were gaming companies, with Wynn Resorts Inc WYNN.O , Caesars Entertainment Inc CZR.O and Penn National Gaming Inc PENN.O all more than 6% higher.

Energy stocks .SPNY fell 0.7% as oil prices tumbled nearly 5% after the International Monetary Fund cut its growth forecasts for the global economy and warned of higher inflation.

This year's rally in crude prices, which are still up around a third despite Tuesday's declines, helped Halliburton Co HAL.N post an 85% rise in first-quarter adjusted profit as demand for its services and equipment increased. However, the oilfield services firm's shares were 0.9% lower, amid the wider slump in energy stocks.

Travelers Cos Inc TRV.N also fell 5.2%, despite the property and casualty insurer posting a better-than-expected quarterly profit.

Meanwhile, Twitter Inc TWTR.N slipped 1.2%. More private equity firms have expressed interest in participating in a deal for the micro blogging site, according to reports.
Reporting by Sruthi Shankar and Devik Jain in Bengaluru and David French in New York; Editing by Anil D'Silva and Arun Koyyur, Sriraj Kalluvila and Grant McCool

Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.

Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.

Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.

Honlapunkon a legjobb felhasználói élmény biztosítása érdekében sütiket használunk. Tájékozódjon a részletekről, vagy módosítsa süti beállításait.

Kockázati figyelmeztetés: a tőkeáttételes termékekkel folytatott kereskedés jelentős kockázatnak teszi ki befektetett tőkéjét, és nem feltétlenül megfelelő minden befektető számára. Kérjük, olvassa el a kockázati figyelmeztetés erre vonatkozó részleteit.