Uw posities overnight open houden
Posities die overnight open worden gehouden, kunnen een roll-overrente krijgen. Bij forexinstrumenten is het bedrag dat wordt gecrediteerd en verrekend afhankelijk van zowel de genomen positie (i.e. lang of kort) als de tariefverschillen tussen de twee verhandelde valuta's. Bij aandelen en aandelenindices is het gecrediteerde of verrekende bedrag ervan afhankelijk of iemand een short- of long-positie heeft genomen.
Let erop dat de roll-overrente uitsluitend wordt toegepast bij contante instrumenten. Bij futures-producten, die een vervaldatum hebben, worden er overnight geen toeslagen verrekend.
Over rollover
Rollover is het proces van het verlengen van de afwikkelingsdatum van een open positie (i.e. de datum waarop een uitgevoerde transactie moet worden afgewikkeld). In de forex-markt heeft u twee werkdagen voor het afwikkelen van alle spottransacties, wat de fysieke levering van valuta betekent.
Bij handelen met marges is er echter geen fysieke levering, dus daarbij moeten alle open posities dagelijks aan het einde van de dag worden gesloten (22.00 uur GMT) en de volgende dag weer worden geopend. Dit zorgt ervoor dat de afwikkeling met een dag wordt verlengd. Deze strategie heet roll-over.
De roll-over wordt overeengekomen via een swap-contract, wat winst of verlies voor beleggers kan betekenen. XM sluit of heropent posities niet, maar het verrekent of crediteert simpelweg op handelsrekeningen bij posities die overnight open worden gehouden. Dit is afhankelijk van de actuele rentetarieven.
XM-rolloverbeleid
XM debiteert of crediteert de rekeningen van cliënten en verwerkt de roll-overrente tegen concurrerende tarieven bij alle posities die na 22.00 uur GMT, de dagelijke sluitingsdatum, open worden gehouden.
Hoewel er geen roll-over plaatsvindt op zaterdagen en zondagen, als de markten gesloten zijn, verrekenen banken nog steeds rente op een positie die tijdens het weekend open wordt gehouden. Om deze periode te overbruggen, past XM op woensdagen een 3-daagse roll-overtoeslag toe voor forex en spot-metalen (goud en zilver), en op vrijdagen voor CFD's op cash-indices, cash-energieën en aandelen.
Rollover berekenen
Voor forex en spot-metalen (goud en zilver)
Roll-overtarieven bij posities op forexinstrumenten en spot-metalen worden verrekend op een 'tomorrow-next day'-basis (i.e. morgen, en de volgende dag), waaronder de toeslag van XM voor het overnight houden van posities. Tom-nexttarieven worden niet bepaald door XM, maar vastgesteld aan de hand van het rentetariefverschil tussen de twee valuta's waarop een positie is genomen.
Voorbeeld:
Laten we als voorbeeld nemen dat u op USDJPY handelt en de tom-nexttarieven als volgt zijn:
+0,5% bij een long-positie
-1,5% bij een short-positie
Bij dit scenario zijn de rentetarieven in de VS hoger dan in Japan. Een long-positie in het valutapaar dat overnight open wordt gehouden, krijgt een toeslag van +0,5%, de zogeheten mark-up van XM.
Omgekeerd is bij een short-positie de verrekening -1,5% - de toeslag van XM.
In het algemeen is de berekening als volgt:
Handelsvolume X (+/- tom-nexttarief – de mark-up van XM)*
Hier zijn de +/- afhankelijk van de tariefverschillen tussen de twee valuta's van een bepaald paar.
*Het bedrag wordt vertaald naar valutapunten van de quotevaluta.
Voor aandelen en aandelenindices
Roll-overtarieven voor posities op aandelen en aandelenindices worden vastgesteld aan de hand van het onderliggende interbancaire tarief van het aandeel of de index (bij in Australië genoteerde effecten zou dat neerkomen op het rentetarief dat wordt verrekend tussen Australische banken bij kortetermijnleningen), plus/minus de toeslag van XM bij respectievelijk long- en short-posities.
Voorbeeld:
Als u bijvoorbeeld in Unilever (een in het VK genoteerd aandeel) belegt en het interbancaire tarief bij een long-positie die overnight wordt gehouden op korte termijn op 1,5% per jaar staat, is de berekening als volgt:
-1,5%/365 – de dagelijkse toeslag van XM
Daartegenover is de berekening bij een short-positie +1,5%/365 – de dagelijkse toeslag van XM.
In het algemeen is de berekening als volgt (met dagtarieven zoals hieronder):
Handelsvolume X sluitingsprijs X (+/- interbancaire tarief op korte termijn – de toeslag van XM)
Hier zijn de +/- ervan afhankelijk of iemand een short- of long-positie op een instrument heeft genomen.
Rollover boeken
22.00 uur GMT wordt beschouwd als het begin en het einde van een handelsdag. Posities die precies om 22.00 uur GMT nog openstaan, krijgen een roll-over en zullen overnight open worden gehouden. Posities die worden geopend om 22.01 uur vallen tot de volgende dag niet onder een roll-over, maar als u een positie opent om 21.59 uur, vindt er om 22.00 uur GMT een roll-over plaats. Bij elke positie die om 22.00 uur GMT openstaat, wordt er op uw rekening binnen een uur een bedrag verrekend of gecrediteerd.
