Aussie takes in stride slowing domestic inflation, bonds up



By Stella Qiu

SYDNEY, Nov 30 (Reuters) - The Australian dollar held steady on Wednesday, taking in stride slowing inflation at home, while bonds jumped as investors priced in a likely lower peak in interest rates for the Reserve Bank of Australia.

The Aussie AUD=D3 was hanging at $0.6696, after climbing 0.5% to as high as $0.6749 overnight on hopes that China could change its zero-COVID policy. It gave back some of the gains as any meaningful change failed to materialise from a much anticipated media conference by health officials on Tuesday.

Resistance now lies around 68 cents and support is at $0.6640.

The kiwi dollar NZD=D3 was hovering at $0.6208, having also risen 0.6% to as far as $0.6253 overnight. It faces resistance at its 200-day moving average of $0.6291 and support around $0.6160.

Data on Wednesday showed Australian inflation slowed in October, an unexpected turn that could mean interest rates will not have to rise as far as some expected, although it was worth noting that the new monthly series contains only about two-thirds of the price data traditionally used in the quarterly CPI.

Markets are still wagering the RBA will raise its cash rate by another 25 basis points to 3.1% at its December policy meeting next week.

Yet they also trimmed the expected peak for interest rates to around 3.6%, from 3.7% before the CPI release and as much as 4.20% last month. 0#RBAWATCH

Three-year bond futures YTTc1 climbed 6 ticks to 96.81.

Australian government bond yields eased. Yields on 10-year bonds AU10YT=RR fell 6 basis points to 3.570%, leaving the spread over the Treasuries at minus 16 basis points.

Yields on three-year bonds AU3YT=RR fell 6 bps to 3.176%.

"This will likely see the Board next week consider the possibility of pausing in December," said analysts at ANZ. "Given the natural pause in January when the Board doesn't meet, we expect another 25bp at next week's meeting."

The Aussie also failed to react much to the manufacturing data from China, which showed a contraction in factory activity deepened this month.
Reporting by Stella Qiu; Editing by Lincoln Feast.

Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.

Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.

Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.

We gebruiken cookies om u de beste ervaring op onze website te bieden. Meer lezen of wijzig uw cookie-instellingen.

Risicowaarschuwing: Uw vermogen loopt risico. Hefboomproducten zijn mogelijk niet voor iedereen geschikt. Lees onze informatie over risico's.