Britain inches towards right chipmaking niche
The author is a Reuters Breakingviews columnist. The opinions expressed are their own.
LONDON, May 19 (Reuters Breakingviews) -Prime Minister Rishi Sunak is taking a small step in the right direction. After much hesitation, Britain announced on Friday it would invest 1 billion pounds in its domestic semiconductor industry, with a focus on chip designs. The approach makes sense. Britain plays a relatively insignificant role in chip manufacturing, which is dominated by Taiwanese giant Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) 2330.TW. Nor does it produce the equipment needed to build advanced chips, the realm of Dutch giant ASML ASML.AS. But the UK is home to top chip designers Arm and Imagination Technologies. With over 110 semiconductor design firms, Britain can probably claim to be Europe’s leader in the segment.
Even so, the money allocated may not be enough to move the dial. Under Sunak’s plan, Britain will invest 200 million pounds by 2025, with the full 1 billion pounds achieved over the next decade. That’s proportionately lower than $53 billion of planned U.S. chip subsidies. Britain admittedly doesn’t have the fiscal room to copy Joe Biden’s expensive plan. And it isn’t trying to replicate the entire semiconductor supply chain at home. But if the UK’s new support ends up being spread too thinly over too many years and projects, Sunak won’t get any plaudits for picking the right strategy. (By Lisa Jucca)
Follow @Breakingviews on Twitter
Capital Calls - More concise insights on global finance:
BT’s miss may spur big investors into action nL4N37F2RN
Mediobanca dips toe into tech M&A shark tank nL4N37F2OB
A Sony spinoff comes better late than never nL4N37F0S6
Sea’s rising tide gets a harsh reality check nL4N37E0X3
GAM’s takeover rebels have a weak hand nL4N37D2NY
Editing by George Hay and Pranav Kiran
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
