XM levert geen diensten aan inwoners van de Verenigde Staten.

Broadcom soars as demand for AI chips powers forecast raise



<html xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml"><head><title>UPDATE 1-Broadcom soars as demand for AI chips powers forecast raise</title></head><body>

Updates shares in paragraph 1, market value addition in paragraph 7, adds price target raises in paragraph 7

By Arsheeya Bajwa

June 13 (Reuters) -Broadcom surged about 15% on Thursday as its upbeat annual forecast highlighted insatiable demand for chips used in powering AI-focused technology, while its announcement of a stock split added to the euphoria.

The rising adoption of generative AI has been driving demand for companies such as Broadcom AVGO.O that provide chips and networking tools to support these intensive applications.

Broadcom, whose shares have risen 76% in the past 12 months and closed at $1495.5 on Wednesday, joined Nvidia NVDA.O in trying to make its stock more affordable through a 10-for-1 split.

"It's a sure-fire way to send your stock soaring," Triple D Trading analyst Dennis Dick said, adding the move was "right out of Nvidia's book".



If the gains hold, Broadcom will addabout$100 billion to its market value. More than 12 brokerages raised their price target on the stock.

Broadcom now trades at about 28 times expected earnings, compared with a price-to-earnings ratio of about 40 for Nvidia NVDA.O and rival Marvell Technology MRVL.O.




The company on Wednesday raised its forecast for annual revenue from AI-linked chips to $11 billion from $10 billion and raised its annual revenue and core profit projections.

Broadcom said it will make the next generation of custom AI chips for "hyperscaler" clients, which are widely considered to be Alphabet's Google GOOGL.O and Meta Platforms META.O. The company said in March it added a third custom AI chip customer.

"We continue to see Broadcom as incredibly well-positioned to benefit from rising generative AI investment in the long term," Morningstar analysts said.

Broadcom's software division benefited from its buyout of VMware, which added $2.7 billion to its second-quarter revenue.

"After this stunning earnings report and a 10-for-1 stock split announcement. If you don't hold Broadcom, you have a hole in your portfolio," said Paul Marino, chief revenue officer of GraniteShares, which holds Broadcom stock through its ETFs.



Broadcom Broadcom's valuation soars https://reut.rs/3Rp0a4u

Broadcom Broadcom, Nvidia's shares outperform semiconductor index https://reut.rs/3XlTR5J


Reporting by Arsheeya Bajwa in Bengaluru; Editing by Anil D'Silva and Mohammed Safi Shamsi

</body></html>

Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.

Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.

Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.

Risicowaarschuwing: Uw vermogen loopt risico. Hefboomproducten zijn mogelijk niet voor iedereen geschikt. Lees onze informatie over risico's.