Dollar slips as ECB rate hike hopes lift euro



* Euro rises after Reuters source-based story

* Dollar also weakened by falling Fed hike bets (Updates prices, market activity, comments to U.S. market open; previous LONDON)

By Saqib Iqbal Ahmed

NEW YORK, July 19 (Reuters) - The dollar fell against the euro for a third straight session on Tuesday, following a Reuters story that European Central Bank policymakers are considering raising interest rates by a bigger-than-expected 50 basis points at their meeting on Thursday to tame record-high inflation.

The rebound in the euro, which sent it further away from the sub-parity levels of last week, coincided with falling expectations for an aggressive 100 basis points hike from the U.S. Federal Reserve this month, which knocked the dollar.

"Currencies continue to revolve around expectations for central bank policy," said Joe Manimbo, senior market analyst, at Western Union Business Solutions in Washington.

"We are now seeing a subtle but meaningful shift in the outlook for trans-Atlantic monetary policy, and that's proving a good thing for the euro," Manimbo said.

The euro rose to as high as $1.0269 EUR=EBS , up 1.2% on the day and its strongest since July 6 as money markets priced in a 60% chance of a 50 basis points hike on Thursday, up from 25% on Monday.

Investors were also keeping an eye on political drama in Rome with the Italian government mired in uncertainty over whether Mario Draghi will continue as Prime Minister.

"Italy without Draghi would be a destabilising force and would tend to add to the recent euro weakness," Manimbo said.

Against a basket of currencies =USD , the dollar was 0.8% lower at 106.53, on pace for its third straight session of losses. The index remains close to the two-decade high of 109.29 touched last week.

Analysts are reluctant to turn bullish on the euro, however, given ongoing concerns about supplies of natural gas and the hit to its economy and how hawkish the ECB can really be.

"In our view, this bounce is likely to prove short-lived and should provide better entry levels for short euro positions," said Dominic Bunning, head of European FX research at HSBC.

Traders are also preparing to see whether Russian gas on Thursday resumes flowing through the Nord Stream pipe to Germany after a shutdown for scheduled maintenance.

Russian gas flows via the Nord Stream 1 pipeline are seen restarting on time on Thursday after the completion of scheduled maintenance, two sources familiar with the export plans told Reuters.

Elsewhere the Australian dollar soared 1.3% to $0.6903 AUD=D3 after Reserve Bank of Australia policymakers said they saw the need for more policy tightening on top of recent hikes.

Sterling GBP=D3 gained 0.6% to $1.2022, tracking the wider rebound against the dollar.

In cryptocurrencies, bitcoin BTC= slipped about 1% to $22,295.80, struggling to shrug off the weakness that has engulfed it in recent weeks.



World FX rates Link
Euro positions and volatility Link



Reporting by Saqib Iqbal Ahmed in NEW YORK, Tommy Wilkes in
LONDON; Additional reporting by Kevin Buckland in Tokyo; Editing
by Alison Williams, David Evans and Jonathan Oatis

Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.

Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.

Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.

We gebruiken cookies om u de beste ervaring op onze website te bieden. Meer lezen of wijzig uw cookie-instellingen.

Risicowaarschuwing: Uw vermogen loopt risico. Hefboomproducten zijn mogelijk niet voor iedereen geschikt. Lees onze informatie over risico's.