European stocks rebound on easing inflation data, U.S. debt deal optimism

<html xmlns=""><head><title>UPDATE 2-European stocks rebound on easing inflation data, U.S. debt deal optimism</title></head><body>

For a Reuters live blog on U.S., UK and European stock markets, click LIVE/ or type LIVE/ in a news window

Euro zone inflation tumbles, fuelling ECB rates debate

STOXX 600 recovers from two-month lows

Heidelberg Materials jumps on J.P.Morgan rating upgrade

Updates prices to close, changes analyst comment in paragraph 5, adds details on ECB, inflation data and sector moves

By Ankika Biswas and Sruthi Shankar

June 1 (Reuters) -European stocks bounced back on Thursday as data on easing inflation sparked a debate on the need for further interest rate hikes beyond this month, while hopes that the U.S. will avoid a debt default also boosted investor sentiment.

The pan-European STOXX 600 index .STOXX closed 0.8% higher, after closing at a two-month low in the previous session.

Basic resources .SXPP, media .SXMP and energy .SXEP were the top sector gainers.

Both headline and core inflation in the euro zone eased in May and were well below expectations, coming on the heels of recent lower-than-expected inflation data from Spain, France and Germany that spurred hopes that interest rates will peak in September, compared with the previous forecast of December.

"The inflation data is in the right direction, and takes some of the pressure off expectations of even more aggressive European Central Bank hikes," said Giles Coghlan, chief market analyst at HYCM, who sees another drop in inflation figures and some losses in European job markets further paving the way for expectations around an easing in policy tightening.

On that note, ECB member and Bank of France governor Francois Villeroy de Galhau noted that rate hikes were beginning to have an impact on inflation and the upcoming hikes will be marginal, while President Christine Lagarde continued to stress the need for more policy tightening.

Some Fed officials pointed towards an interest rate hike "skip" in June, prompting a quick reversal of market expectations for another hike as the U.S. central bank weighs the value of caution against still-strong inflation data.

Meanwhile, U.S. House of Representatives on Wednesday passed the bill to suspend the $31.4 trillion debt ceiling and avoid a catastrophic default, with majority support from both Democrats and Republicans, stoking optimism that it can move through the Senate before the weekend.

"There's optimism that the deal could pass without much hindrance through the Senate as long as time doesn't run out," Coghlan added, "But focus will quickly switch once we get that debt ceiling deal done onto the path of U.S. rates and whether the Fed's gonna pause in June and how they're going to respond to the tight labour market."

Among single stocks,Heidelberg Materials HEIG.DE climbed 2.0% after J.P.Morgan upgraded the cement maker's stock rating to "overweight", calling it a "big opportunity" as the sector looks to attract more investors in decarbonisation efforts.

Reporting by Sruthi Shankar and Ankika Biswas in Bengaluru; Editing by Sherry Jacob-Phillips and Eileen Soreng; Editing by Ros Russell


Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.

Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.

Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.

We gebruiken cookies om u de beste ervaring op onze website te bieden. Meer lezen of wijzig uw cookie-instellingen.

Risicowaarschuwing: Uw vermogen loopt risico. Hefboomproducten zijn mogelijk niet voor iedereen geschikt. Lees onze informatie over risico's.