EU's Breton cites telcos' investment gap for Big Tech network fee push
By Foo Yun Chee
BRUSSELS, June 6 (Reuters) -Europe is falling behind other regions and needs to invest massively in its telecoms network to achieve its digital goals, EU industry chief Thierry Breton said on Tuesday as he defended a push to get Big Tech to help fund the rollout of broadband and 5G.
Breton's comments put him at odds with the EU telecoms regulators' body which said last monthit did not see a competition problem or market failure to warrant any legislation on this issue.
"The market capitalization of the EU telcos consistently falls behind that of the United States. It is better to be a telco in the U.S. than in Europe," Breton told a conference.
"In terms of 5G deployment, the EU lags behind other regions of the world. Just for some figures, 5G population coverage is 95% in the U.S. versus 72% in the EU. Adjusted for GDP, 5G investment in the EU is lower than in other regions of the world," he said.
He said Europe also needs to invest in edge cloud computing, artificial intelligence and network virtualisation.
"We have no time to lose and this is why it starts first with the infrastructure. Is our infrastructure, telecommunications in network and connectivity fit for purpose to match our digital data? My answer today is no," Breton said.
He dismissed fears that requiring some users to pay more than others would breach EU net neutrality rules which say all users should be treated equally.
"We will not touch net neutrality. It is not a question of changing net neutrality. This is embedded in our values and our Digital Decade, so please stop saying this," Breton.
Breton, who has sought feedback from all interested parties on the subject, said he has received 437 submissions. He is expected to issue a report by the end of June which will indicate his next steps.
Any legislative proposal needs to be thrashed out with EU countries and EU lawmakers before it can become law.
The issue pits Deutsche Telekom DTEGn.DE, Orange ORAN.PA, Telefonica TEF.MC and Telecom Italia TLIT.MI against Alphabet's GOOGL.O Google, Apple AAPL.O, Meta Platforms META.O, Netflix NFLX.O, Amazon AMZN.O and Microsoft MSFT.O.
Reporting by Foo Yun Chee; Editing by Richard Chang
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
