XM levert geen diensten aan inwoners van de Verenigde Staten.

FedEx eyes fiscal 2025 profit just above Wall St target, shares soar



<html xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml"><head><title>REFILE-UPDATE 4-FedEx eyes fiscal 2025 profit just above Wall St target, shares soar</title></head><body>

Refiles to add dropped "percent" symbol in paragraph 2

By Lisa Baertlein and Ananta Agarwal

June 25 (Reuters) -FedEx FDX.N on Tuesday forecast fiscal 2025 profit above analysts' estimates, and shares in the delivery giant soared as executives said slashing expenses and consolidating operations would bolster returns even as demand remained weak for package deliveries.

Shares of FedEx jumped 14% in extended trading as the Memphis-based company targeted fiscal 2025 earnings of $20 to $22 per share - the midpoint of which was slightly above analysts' estimate of $20.92. The company is also weighing whether to will keep or sell its freight trucking business that generated revenue of $2.3 billion in the latest quarter.

The news helped investors shake off worries that the trends that drove a 10% gain in FedEx shares over the last year were diminishing.

FedEx earnings excluding items grew 7.2% to $1.34 billion, or $5.41 per share, for the fourth quarter that ended on May 31. Operating margin also improved to 8.5% from 8.1% in the year-ago quarter.

"These results are unprecedented in this current environment," FedEx CEO Raj Subramaniam said. "We expect this momentum to continue in fiscal 2025."

The company's largest unit, Express overnight delivery, has struggled with falling volumes as the U.S. Postal Service shifts packages from higher-margin air services to more economical ground services. FedEx's unprofitable U.S. Postal Service contract, which accounted for about $1.75 billion in revenue to FedEx during the postal service's latest fiscal year, will end on Sept. 29.

Express operating margin, excluding items, fell to 4.1% during the quarter, from 5.0% a year earlier.

FedEx previously said that eliminating the costs related to supporting postal service volume will help profitability improve in fiscal 2025 and beyond.

FedEx's "guidance was impressive, in light that it did not renew its contract with the U.S. Postal Service," said Louis Navellier, founder and chief investment officer of asset manager Navellier & Associates, which holds FedEx shares in a fund.

CEO Subramaniam, who succeeded founder Fred Smith two years ago, has been squeezing out costs and merging its separate airplane- and truck-based delivery units amid pressure from activist investors.

But the revenue side of its business remains challenging. Industrial production and parcel shipping demand - two key business drivers - are lackluster as inflation and higher interest rates take a toll.

FedEx revenue hit $22.1 billion in the fourth quarter, up 1% from the year earlier, and slightly above analysts' estimate of $22.06 billion.

Shares in FedEx rose 14.2% to $292.83 in after-hours trading, when stock in rival United Postal Service UPS.N also rose 2.4% to $137.56.



Reporting by Ananta Agarwal in Bengaluru and Lisa Baertlein in Los Angeles; Editing by David Gregorio
Editing by Pooja Desai and Matthew Lewis

</body></html>

Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.

Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.

Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.

Risicowaarschuwing: Uw vermogen loopt risico. Hefboomproducten zijn mogelijk niet voor iedereen geschikt. Lees onze informatie over risico's.