XM levert geen diensten aan inwoners van de Verenigde Staten.

Green shoots for European consumption, but still below pre-covid trend - Barclays



<html xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml"><head><title>LIVE MARKETS-Green shoots for European consumption, but still below pre-covid trend - Barclays</title></head><body>

Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at alun.john@thomsonreuters.com.


GREEN SHOOTS FOR EUROPEAN CONSUMPTION, BUT STILL BELOW PRE-COVID TREND - BARCLAYS

The increase in real disposable income, paired with an expected decline in interest rates is likely to uplift the household consumption in Europe, but it may still remain below pre COVID-19 levels, Barclays strategists said in a note.

They expect real private consumption to grow around 0.3% every quarter until the end of 2025 both in the euro area and in the UK.

Sustained growth is likely to be driven by rising real wages and falling interest rates, after the energy crisis dampened consumer spending over the last couple of years.

But it might not be strong enough to close the gap versus the pre COVID-19 trend, they pointed out.

Barclays said that a potential upside to its consumption growth forecasts could come if households were to reduce their saving rate, which remains higher than pre-pandemic levels.

"However, at the current juncture, we find this unlikely and data do not provide much support for it. Consumer confidence, although improving, remains low and the recent increase in the unemployment rate in the UK is likely to keep consumers erring on the side of caution", they added.

In their view, Heineken HEIN.AS and Diageo DGE.L in beverages, Unilever ULVR.L in food and Nivea owner Beiersdorf BEIG.DE in health and personal care are the best positioned to "play with an improved European consumer" over the next few quarters.

In airlines, there is concern that the post-COVID spending bounce could fade, with Ryanair RYA.I recently guiding summer unit revenues lower to 0-5% growth from 5-10%, although even this lowered growth guidance still shows strong consumer demand, Barclays said.

(Matteo Allievi)

*****


WEDNESDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS

STEADY AS SHE GOES CLICK HERE

PRETTY CALM CLICK HERE



</body></html>

Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.

Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.

Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.

Risicowaarschuwing: Uw vermogen loopt risico. Hefboomproducten zijn mogelijk niet voor iedereen geschikt. Lees onze informatie over risico's.