Nvidia to the rescue



<html xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml"><head><title>LIVE MARKETS-Nvidia to the rescue</title></head><body>

Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com



NVIDIA TO THE RESCUE (0630 GMT)

A two-day European selloff looked set to pause on Thursday as stellar numbers from semiconductor heavyweight Nvidia NVDA.O brought relief to markets concerned over the lack of progress in U.S. debt ceiling talks and new signs of sticky inflation in Europe.

After a jump in UK core inflation contributed to push the region wide STOXX Europe 600 benchmark into its worst day in two months, index futures pointed to slight gains in the day ahead.

Derivative contracts on the EuroSTOXX50 and FTSE were up 0.1-0.2%.

Nasdaq futures rallied 1.4% while Frankfurt-listed Nvidia shares advanced 23%. The world's most valuable listed semiconductor company forecast Q2 revenue over 50% above Wall Street estimates. It said it is boosting supply of artificial-intelligence chips to meet surging demand.

The Nvidia beat was expected to boost European chip stocks such as ASM ASMI.AS, ASML ASML.AS, Be Semi BESI.AS, Infineon IFXGn.DE and Siltronic WAFGn.DE. Traders also pointed to positive reaction in insurer Generali GASI.MI and ingredients maker Tate & Lyle TATE.L following results.

Placements in audio solutions firm GN Store GN.CO and health and nutrition group DSM-Firmenich DSFIR.AS were set to hit their shares at the open.

(Danilo Masoni)

*****



FITCH PUTS US ON WATCH; WILL IT MATTER IN WASHINGTON?(0554 GMT)

The U.S. debt ceiling saga continues to hang over global markets, with the White House and Republicans both citing progress in the latest round of talks but no breakthrough yet.

Ratings agency Fitch opted not to wait, placing the country's "AAA" rating on watch for a possible downgrade - the first major agency to do so. That could raise the stakes in protracted negotiations as the June 1 "X-date" looms - or policymakers in Washington might simply choose to ignore it.

The ratings watch has given a further boost to U.S Treasury yields and the greenback, with the dollar index =USD notching new trend highs while Japan's yen hit its lowest since Nov. 30 and the euro and sterling are sitting on major chart support.

Two-year Treasury yields have also extended to highs not seen since mid-March, while the yield on Treasury bills maturing in early June climbed further above 7%.

Stock markets across Asia are in the red, apart from Japan's effervescent Nikkei, although S&P E-mini and Nasdaq futures have bounced after a strong revenue forecast from Nvidia Corp NVDA.O.

Europe's data calendar is fairly light, with German final Q2 GDP the main release. However, there are plenty of central bank speakers, with comments from Bundesbank head Joachim Nagel and ECB chief economist Philip Lane likely to draw the most interest.

Bank of England monetary policy committee member Jonathan Haskell's speech in Washington will also be watched after UK price data again surpassed expectations on Wednesday. That left Governor Andrew Bailey fretting about "sticky and stubborn" inflation while markets priced in further policy tightening.

Expectations of a Federal Reserve rate hike in June also continued to creep up, even after the May 2-3 meeting minutes showed little consensus on the need for further increases.


Key developments that could influence markets on Thursday:

German final Q1 GDP and June GfK consumer sentiment

Bundesbank chief Nagel, ECB's Lane and de Guindos, and BoE's Haskell speak

U.S. weekly jobless claims and second estimate of Q1 GDP

Earnings: Dollar Tree, Ralph Lauren and Gap


(Sonali Desai)

*****


A tale of two debt-limit standoffs, 2011 and 2023 https://tmsnrt.rs/3Mzqmq6

</body></html>

Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.

Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.

Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.

We gebruiken cookies om u de beste ervaring op onze website te bieden. Meer lezen of wijzig uw cookie-instellingen.

Risicowaarschuwing: Uw vermogen loopt risico. Hefboomproducten zijn mogelijk niet voor iedereen geschikt. Lees onze informatie over risico's.